Norma Legal Oficial del día 23 de diciembre del año 2004 (23/12/2004)

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TEXTO DE LA PÁGINA 37

MORDAZA, jueves 23 de diciembre de 2004

NORMAS LEGALES
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Tendran derecho a recibir el principal y los cupones, los adquirientes cuyas operaciones hayan sido negociadas a mas tardar 48 horas MORDAZA de la fecha de pago y liquidadas a mas tardar 24 horas MORDAZA de la fecha de pago. En caso la fecha de vencimiento no sea un dia habil, el pago se efectuara el primer dia habil siguiente sin que los titulares de los bonos tengan derecho a percibir intereses por dicho diferimiento. p) Agente Estructurador El Ministerio de Economia y Finanzas, a traves de la Direccion General de Credito Publico, es el Agente Estructurador de la emision de BONOS SOBERANOS, con domicilio en Jr. MORDAZA Nº 319, Octavo Piso, MORDAZA 1, telefonos 426-9822, 427-8583, 426-5984, 4271248, y fax 426-8500. q) Agente Colocador El Ministerio de Economia y Finanzas, a traves de la Direccion General de Credito Publico, es el Agente Colocador en el MORDAZA primario. Son agentes colocadores en el MORDAZA MORDAZA, los Creadores de MORDAZA y los Aspirantes a Creadores de MORDAZA, de acuerdo con el Reglamento del Programa de Creadores de Mercado. Los Creadores de MORDAZA y Aspirantes a Creadores de MORDAZA seran seleccionados anualmente por el Ministerio de Economia y Finanzas, a traves de la Direccion General de Credito Publico, de acuerdo a los requisitos y procedimientos establecidos en el Reglamento del Programa de Creadores de Mercado. r) Tratamiento Tributario El Texto Unico Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo Nº 1792004-EF, establece en el inciso h) del Articulo 19º, que estan exonerados del Impuesto a la Renta hasta el 31 de diciembre del 2006, los intereses y demas ganancias provenientes de creditos concedidos al Sector Publico Nacional, salvo los originados por los depositos de encaje que realicen las instituciones de credito. En general, el tratamiento tributario aplicable a los intereses y demas ganancias provenientes de los BONOS SOBERANOS se regira por las normas legales vigentes. Se recomienda que cada tenedor de los BONOS SOBERANOS consulte con su propio asesor tributario respecto de las consecuencias tributarias con relacion a la emision de los referidos Bonos. Ademas se podra consultar en el webside del Ministerio de Economia y Finanzas (www.mef.gob.pe). s) Caracteristicas adicionales de cada Emision Las caracteristicas adicionales para cada emision seran establecidas por la Unidad Responsable mediante una Resolucion Directoral. 3. PROCEDIMIENTO PARA LA COLOCACION DE BONOS SOBERANOS a) Aviso de la Oferta La Oferta de los BONOS SOBERANOS sera MORDAZA por la Unidad Responsable a traves del webside del Ministerio de Economia y Finanzas (www.mef.gob.pe), del diario oficial El Peruano, de un (1) diario especializado en economia y finanzas, y de otros medios de difusion que estime pertinente. El aviso incluira la siguiente informacion: - La denominacion de los BONOS SOBERANOS que seran emitidos. - El plazo y/o la fecha de vencimiento de los BONOS SOBERANOS. - El monto en valor nominal de los BONOS SOBERANOS a emitir. - La fecha de la emision de los BONOS SOBERANOS, cuando se trate de la primera emision de una nueva serie.

Las fechas de subasta, liquidacion y pago. El mecanismo de subasta a ser utilizado. El horario para la recepcion de propuestas; y, Otra informacion relevante que determine la UniResponsable.

Cualquier informacion adicional relativa a la subasta, puede ser solicitada a la Direccion General de Credito Publico a traves de los telefonos 426-9822, 427-8583, 426-5984, 427-1248, o del fax 4268500. b) MORDAZA de Colocacion El MORDAZA de colocacion de los BONOS SOBERANOS incluira la realizacion de una subasta o primera vuelta y, segun se determine, la colocacion directa mediante MORDAZA y tercera vuelta. La subasta se realizara a traves del Modulo de Subastas del Sistema de Datos Tecnicos S.A. (DATATEC) u otro mecanismo autorizado por la Unidad Responsable, a traves de una Resolucion Directoral. La modalidad de subasta sera la Subasta Holandesa. La adopcion de una modalidad distinta sera autorizada por la Unidad Responsable mediante una Resolucion Directoral. i) Subasta o Primera Vuelta La adjudicacion por tasa o precio utilizando la modalidad de subasta Holandesa, se realizara mediante el procedimiento que se describe a continuacion: - Una vez recibidas las propuestas, estas seran ordenadas por el sistema de manera ascendente, cuando la variable a subastar sea la tasa de interes (correspondiente al cupon del bono), o descendente, en el caso que la variable a subastar sea el precio del bono. - La adjudicacion se realizara en forma ascendente, iniciandose con la tasa mas baja (o el precio mas alto), a la cual se le asignara la cantidad de los BONOS SOBERANOS demandados, siguiendo con la MORDAZA menor tasa (o mayor precio) y asi sucesivamente hasta agotar la cantidad de BONOS SOBERANOS que corresponda, pudiendo quedar un saldo sin colocar. La tasa (o precio) de liquidacion sera determinada por la MORDAZA cantidad de BONOS SOBERANOS adjudicados y se aplicara a todas las operaciones resultantes. - En caso dos o mas propuestas coincidan con la tasa (o precio) de liquidacion y estas excedan el ultimo monto por adjudicarse, la asignacion se realizara a prorrata entre estas y se ajustara al multiplo del valor nominal del Bono. Si la modalidad escogida fuera distinta a la Holandesa, el procedimiento de adjudicacion sera descrito en la Resolucion Directoral respectiva. ii) MORDAZA Vuelta Es el procedimiento que permite la colocacion adicional de BONOS SOBERANOS mediante adjudicacion directa. La MORDAZA vuelta es llevada a cabo solo si en la subasta (o primera vuelta) se presenta una sobre demanda. Dicha sobre demanda debera ser como minimo de un monto igual o mayor al 25% del monto subastado. Los Creadores de MORDAZA que resulten adjudicatarios en la subasta o primera vuelta, tendran el derecho exclusivo a participar y adjudicarse la proporcion que se les asigne del monto a ser colocado en la MORDAZA vuelta. La proporcion que podra ser adjudicada por cada Creador de MORDAZA participante en la MORDAZA vuelta, sera la resultante obtenida entre el monto que el Creador de MORDAZA se MORDAZA adjudicado en la subasta y el monto total adjudicado por los Creadores de MORDAZA en la subasta. Las condiciones de la adjudicacion, en terminos de precio y tasa seran las mismas que las de la subasta. El monto total a ser adjudicado estara determinado de la siguiente manera: