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El Peruano Lima, jueves 30 de julio de 2009 399825 De esta forma el procedimiento que se sigue es el siguiente: a. Determinación del nivel de productividad: Para establecer la tarifa por contenedor uno de los problemas que se presenta es determinar el nivel de productividad de la grúa. o Año 2009: para este año, se asume que el nivel de productividad media esperada desde el inicio de operaciones (07 de abril al 31 de diciembre de 2009) sería de 20 contenedores por hora. Según la propuesta de ENAPU, la productividad que propone es de 25 contenedores por hora por grúa. o Período 2010-2013: para este período se acepta la propuesta de ENAPU, es decir, se asume que el nivel de productividad de las grúas pórtico será de 25 contenedores por hora. Similar nivel de productividad se exige para los Terminales de Contenedores de Muelle Sur y Paita. o Período 2014-2018: durante este período se asume que el rendimiento de la grúa pórtico se acerca a los niveles internacionales de la región, es decir se incrementa a 29 contenedores por hora. Se considera que en el período de tiempo de cinco años, la empresa podrá alcanzar niveles de efi ciencia comparables con el resto de los puertos de la región. b. Proyección del Número de Contenedores: para determinar el número de contenedores que se desplazaran por los muelles A y B se multiplicará el nivel de productividad de las dos (2) grúas pórtico por el número de horas que al año pueden operar. c. Nivel de Ocupabilidad de Grúas Pórtico: los ingresos de ENAPU por el servicio nuevo de grúas pórtico de muelle se proyectan utilizando como base el número máximo de horas que por año podrían operar las grúas pórtico de Muelle. Es decir, teóricamente las dos (2) grúas podrían utilizarse veinticuatro (24) horas de día, durante trescientos sesenta y cinco (365) días, en consecuencia, podrían operar 17 520 horas anuales. No obstante, según ENAPU, sólo el 60% de ese tiempo podrán operar efectivamente las grúas. Costos Operativos Los costos operativos de las grúas pórtico serán de US $ 2 894 698 de dólares anuales. Más del 50% de los costos de este nuevo servicio se encuentran en electricidad y en remuneraciones del personal. Inversiones Los costos de las grúas pórtico ascienden a US $ 18 386 015. Adicionalmente, al costo del equipo, ENAPU realizó las siguientes actividades con la fi nalidad de poner en operación las grúas pórtico de muelle son: Servicios de consultoría – supervisión (Bureau Veritas); consultoría Autoridad Portuaria de Houston; elaboración del Proyecto A y B de Vigas Carril- Proyectos Andinos; reparación de de Viga Carril Lado Mar en Amarraderos 5A y 5B; construcción de Viga Carril Lado Tierra Amarraderos 5A y 5B; demolición de la Estación de Pasajeros; ampliación equipamiento subestación eléctrica ;y sistema informático grúas de muelle (SPARCS). En consecuencia, el monto de inversión en las grúas pórtico que se va considerar en el fl ujo de caja es de US $ 25 685 767. Depreciación e Impuestos Para el fl ujo de caja se utilizará el método de depreciación de “línea recta”. De esta forma, para el fl ujo de caja se asume que los equipos se deprecian en un período de diez (10) años; el software en un período de cuatro (4) años; y las construcciones y reparaciones en un horizonte de diez (10) años. Flujo de Caja Los supuestos del modelo son los siguientes: a. Horizonte de Flujo de Caja de efectivo : 10 años b. Unidad de cobro: por Contenedor c. Nivel de Productividad: 20 contenedores por hora para el año 2009. Posteriormente en los períodos 2010- 2013 y 2014-2018, el nivel de productividad es de 25 y 29 contenedores por hora. d. Costos Operativos Constantes durante el horizonte del fl ujo. e. Se asume un costo anual de piezas de piezas de recambio para las grúas pórtico por un valor de US$ 689 032 anuales. f. Tasa de Impuesto a la Renta efectivo:33.5% (incluye participación de trabajadores) g. Tasa de Descuento: 11%, establecida por el SNIP. h. Tipo de Cambio: S/. 3,15 Los resultados del fl ujo de caja descontado a 11% anual determinan que la tarifa máxima provisional para el servicio de descarga y embarque de contenedores con grúas pórtico debiera ser de US $ 30,00 por movimiento de contenedor/grúa pórtico, asumiendo un nivel de productividad de 20 contenedores por hora por grúa para el año 2009. Se debe precisar, que en el caso que ENAPU no alcance los rendimientos esperados (22 y 25 contenedores por hora) la tarifa que ENAPU deberá cobrar será de US $ 22,00 por movimiento de contenedor/ grúa pórtico. CONCLUSIONES • La propuesta tarifaria de US$ 644,00 por hora o fracción no es consistente con las mejores prácticas internacionales y los contratos de concesión en infraestructura portuaria como el Terminal de Contenedores Zona Sur y el Terminal Portuario de Paita. La unidad de cobro relevante, y que genera menor incertidumbre, es por contenedor. • Las tarifas tienen el carácter de máximas, es decir, se ha introducido una regulación por incentivos para la generación de efi ciencias productivas, en este caso mediante mayor rendimiento de las grúas. • Para generar incentivos adecuados de eficiencia se propone dos niveles tarifarios en función del rendimiento de las grúas, de manera que la Entidad Prestadora busque sistemáticamente al menos mantener un mínimo promedio de rendimiento por contenedor. • Las tarifas máximas propuestas son consistentes con el principio de sostenibilidad de oferta de servicios, al garantizar un VAN=0, sin generar utilidades extra normales. RECOMENDACIONES • Se propone poner a consulta las siguientes tarifas máximas por uso de grúas pórtico para el servicio de embarque de descarga y embarque de contenedores en el Terminal Portuario del Callao: * US$ 30.00 / movimiento de contenedor por grúa pórtico si el rendimiento promedio por grúa durante la operación de embarque o descarga (por nave) sea: - igual o mayor a 20 contenedores por hora para el año 2009; - igual o mayor a 25 contenedores por hora para el período 2010-2013 * US$ 22.00 / movimiento de contenedores por grúa si el rendimiento promedio por grúa durante la operación de embarque o descarga (por nave) es : - menor a 20 contenedores por hora para el año 2009; - menor a 25 contenedores por hora para el período 2010-2013 Esta tarifa será aplicable en el caso que el menor rendimiento sea atribuible a ENAPU. PROYECTO