Norma Legal Oficial del día 28 de enero del año 2010 (28/01/2010)

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TEXTO DE LA PÁGINA 36

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NORMAS LEGALES

El Peruano MORDAZA, jueves 28 de enero de 2010

articulo 349º de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Organica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702, en adelante Ley General, con la finalidad de precisar los requisitos a efectos de contar con la informacion necesaria y relevante y/o tiempo necesario para pronunciarse adecuadamente respecto de las solicitudes relativas a la emision de instrumentos financieros en serie, esta Superintendencia ha considerado conveniente emitir las siguientes regulaciones de caracter general, disponiendose su publicacion en virtud de lo senalado en el Decreto Supremo Nº 001-200-JUS: 1. Alcance Las disposiciones de la presente Circular son aplicables a las empresas senaladas en el articulo 16º de la Ley General que se encuentren facultadas para emitir instrumentos financieros en serie, a quienes en adelante se les denominara las empresas. 2. Precisiones al contenido que debera presentar el Informe sobre la evaluacion del impacto de los instrumentos financieros en el perfil de riesgo de la empresa emisora Modificar el numeral 2.1 de la Circular B-2074-2000; F-0414-2000; S-0583-2000; CM-0261-2000; CR-01312000; EDPYME-0070-2000 y EAF-0194-2000, conforme al siguiente texto: "2.1 Para emitir instrumentos financieros en serie, a traves de oferta publica o privada, las empresas deberan presentar una solicitud a esta Superintendencia, dirigida al Superintendente de Banca, Seguros y AFP, adjuntando: I) MORDAZA certificada expedida por el administrador o gerente del acuerdo del organo societario correspondiente, segun lo dispuesto por el articulo 232º de la Ley General, II) Proyecto del Contrato de Emision de Instrumentos y III) Informe de evaluacion del impacto del instrumento financiero sobre el perfil de riesgo de la empresa emisora, que constara de: A) En el caso de empresas del sistema financiero: 1. Resumen Ejecutivo; conteniendo los principales aspectos del estudio de impacto sobre el perfil de riesgo de la empresa. 2. Antecedentes: 2.1 Objetivos de la emision y destino de los recursos. 2.2 Clasificaciones de riesgo de la empresa. 2.3 Emisiones previas de la empresa y sus clasificaciones de riesgo. 2.4 MORDAZA Legal y tratamiento tributario. 3. Descripcion del Programa / Emision 3.1 Caracteristicas de la emision y del instrumento financiero (incluyendo la existencia y detalle de garantias de la emision). 3.2 Cronograma proyectado para las emisiones. 3.3 En caso de emisiones de instrumentos que contienen derivados, se presentara la informacion adicional requerida en el Anexo A, que forman parte de la presente MORDAZA y se publican en el MORDAZA electronico institucional (www.sbs.gob.pe), conforme a lo dispuesto en el Decreto Supremo Nº 001-2009-JUS. 4. Analisis de MORDAZA 4.1 Situacion y perspectivas del MORDAZA de creditos. 4.2 Analisis de la cartera de creditos de la empresa. 4.3 Analisis de la oferta y demanda del instrumento financiero. Potenciales inversionistas. 5. Evaluacion Economico Financiera 5.1 Analisis de riesgos: Impacto sobre riesgo de tasa de interes: ganancias en riesgo y valor patrimonial en riesgo. Impacto en el riesgo cambiario: limites a la posicion global de sobreventa y sobrecompra. Impacto en el riesgo de liquidez: ratio de liquidez, brechas de liquidez y concentracion de pasivos para productos financieros estructurados: diseno, rendimiento, riesgos y mecanismos de cobertura. De tratarse de

derivados implicitos, se debera cumplir con la normativa vigente aplicable. Evaluacion del riesgo operacional asociado: Senalar los riesgos asociados al instrumento, y los controles que se aplicaran, conforme a la normativa vigente aplicable. 5.2 Impacto sobre indicadores financieros: Patrimonio efectivo y Palanca. Otros indicadores financieros. Estructura de activos y pasivos. 5.3 Proyecciones financieras: Supuestos de las proyecciones. Estimacion de las tasas de emisiones. Flujo de MORDAZA proyectado de las emisiones (flujos mensuales). Impacto sobre estado de resultados. Valor presente neto ­ Analisis de sensibilidad (escenarios). B) En el caso de empresas de seguros: 1. Resumen Ejecutivo; conteniendo los principales aspectos del estudio de impacto sobre el perfil de riesgo de la empresa. 2. Antecedentes: 2.1 Objetivos de la emision y destino de los recursos. 2.2 Clasificaciones de riesgo de la empresa. 2.3 Emisiones previas de la empresa y sus clasificaciones de riesgo. 2.4 MORDAZA legal y tratamiento tributario. 3. Descripcion del Programa / Emision 3.1 Caracteristicas de la emision y del instrumento financiero (incluyendo la existencia y detalle de garantias de la emision). 3.2 Cronograma proyectado para las emisiones. a. En caso de emisiones de instrumentos que contienen derivados, se presentara la informacion adicional requerida en el Anexo A, que forman parte de la presente MORDAZA y se publican en el MORDAZA electronico institucional (www.sbs.gob.pe), conforme a lo dispuesto en el Decreto Supremo Nº 001-2009-JUS. 4. Analisis de MORDAZA 4.1 Situacion y perspectivas del MORDAZA asegurador. 4.2 Analisis de la cartera de seguros de la empresa (primas, reservas, siniestralidad, etc.) 4.3 MORDAZA del instrumento financiero: Caracteristicas de la emision y del instrumento financiero. Oferta y demanda del instrumento financiero. Potenciales inversionistas. 5. Evaluacion Economico Financiera 5.1 Analisis de riesgos: Impacto sobre riesgo de tasa de interes. Impacto en el riesgo cambiario. Impacto sobre el riesgo de liquidez. Impacto sobre el calce entre activos y pasivos, de acuerdo a la regulacion vigente. Para productos financieros estructurados: diseno, rendimiento, riesgos y mecanismos de cobertura, conforme la legislacion vigente. Evaluacion del riesgo operacional asociado: Senalar los riesgos asociados al instrumento, y los controles que se aplicaran, conforme a la normativa vigente aplicable. 5.2 Impacto sobre indicadores financieros: Patrimonio efectivo y Limite de Endeudamiento. Otros indicadores financieros. Estructura de activos y pasivos. 5.3 Proyecciones financieras: Supuestos de las proyecciones. Estimacion de las tasas de las emisiones.