TEXTO PAGINA: 44
Lima, viernes 3 de julio de 1998 TERMINOLOGIA PREPAGO ACTIVOS Agrupa las cuentas que representan los bienes y derechos tangibles e intangibles objeto de un negocio fiduciario. ACTIVOS CREDITICIOS Son los derechos, incorporados o no en valores, que transfie- ren a su titular el derecho a percibir sumas de dinero. PASIVOS Agrupa las cuentas que representan las obligaciones con- traídas en el desarrollo del giro ordinario del negocio fiduciario. CREDITOS Y PRESTAMOS BANCARIOS Registra el valor de las obligaciones contraídas por el Patri- monio de Propósito Exclusivo (fideicomiso), mediante la obten- ción de recursos provenientes de bancos y otras entidades financieras, bajo la modalidad de créditos directos y utilización de lineas de crédito establecidas para ser aplicados a fines específicos. MEJORADOR La persona que otorga garantías adicionales para el pago de los derechos que confieren los valores emitidos en virtud de losprocesos de Titulización. ORIGINADOR La persona en interés de la cual se conforman un patrimonio de propósito exclusivo y que se obliga a transferir los activos que lo integrarán. PATRIMONIO DE PROPOSITO EXCLUSIVO El que sirve de respaldo al pago de los derechos incorporados en valores mobiliarios emitidos en un proceso de Titulización. Los patrimonios de propósito exclusivo pueden ser : patrimo- nios fideicometidos mediante fidedicomisos de titulización; pa- trimonios de sociedades de propósito especial, y otros que establezca CONASEV. RESPALDO La garantía o fuente de recursos para el pago de los derechos que confieren los valores emitidos en procesos de Titulización. 1losSERVIDOR La persona que ejecuta el cobro de las prestaciones relativas a activos integrantes de un Patrimonio de Propósito Exclusivo. FACTORFIDUCIARIO Persona responsable de la administració nde un fideicomiso. MEDIDAS DE SEGURIDAD 0 COBERTURA Las medidas de seguridad o cobertura están constituidos por aquellos mecanismos internos y externos que protegen elcumplimiento de los derechos de los inversionistas, cubriendo el índice de siniestralidad, contingencias de pérdida de los bienes titulizados o cualquier otro método análogo. Entre los mecanismos internos de cobertura están; subordi- nación, sobrecolateralización? exceso de flujos de caja, sustitu- ción de cartera y aval del origmador. Los mecanismos externos pueden ser : avales y garantía de instituciones de crédito, pólizas de seguro, contratos de apertura de crédito, fiducia en garantía y aval del originador. SOBRECOLATERALES Constituyen medidas de cobertura que se hacen sobre los índices de siniestralidad, estas coberturas tenemos cartera adicional ala titulizada (( la transferencia de activos es mayor a la emisión de los títulos) SUBORDINACION El originador suscribe una porción de la emisión de los títulos como cobertura de la emisión. Asimismo, existe la subor-dinación de la emisión, cuando la emisión de títulos contempleuna porción o serie, denominada subordinada la cual va a cubrirhasta agotarla, los siniestros o faltantes de activos, mientrasque los títulos no subordinados se destinarán en primer térmi-no, los flujos requeridos para la atención de capital e interesesincorporados en tales títulos. FONDOACUMULATIVO Es un fondo destinado a reunir los recursos necesarios para atender oportunamente todas las obligaciones a cargo del patri-monio durante la vigencia de la emisión. FONDO DE AMORTIZACION Es un fondo destinado a acumular los recursos necesarios para atender oportunamente las obligaciones a cargo del Patri- monio, por concepto del pago del capital de los títulos a los inversionistas. FONDO DE REPOSICION DE CARTERA Este fondo se constituir-a durante toda la vigencia del patri- monio, tiene por objeto la compra de nueva cartera para susti- tuir aquella que haya entrado en mala calificación.Es la obligación de prepago por parte del Patrimonio, consis- te en el pago a los inversionistas, con anterioridad ala fecha devencimiento de los títulos, del 100% del valor de los rendimien- tos que hayan sido causados hasta la fecha en que se realiza elprepago más el 100% del valor nominal de los títulos que seanpresentados por los inversionistas. VALOR DE MERCADO Se entiende por valor de mercado el importe en efectivo que se puede obtener y al cual se transa cada bien en particular a una fecha dada. INDICE DE SINIESTRALIDAD O COEFICIENTE DE DESVIACION DEL FLUJO Es un indicador de la evaluación del impacto comportamiento de determinadas variables sobre Pue tiene el os resulta- dos del proceso de titulización; debiendo ser considerados en la estructuración de una titulización, las proyecciones de los resul- tados económicos del proceso bajo ciertos escenarios en los cuales se presentaría el mayor riesgo de pérdida o de desajusterespecto a la condiciones externas o internas que afecten lasestimaciones iniciales. En otras palabras, es indicador de laspérdidas eventuales y desviaciones que pueden presentarse con respecto a los activos ya1 flujo de caja que componen el patrimo- nio de propósito exclusivo. Para su cálculo en una cartera de créditos se consideran, entre otros, plazo de cobranza de la cartera, la morosidad del pago, la recu eración de mercancía, los intereses de mora generales y el nive de prepagos.P PLAN DE CUENTAS DE LAS SOCIEDADES TITULIZADORAS ESTRUCTURA DE LAS CUENTAS DEL BALANCE 10CAJA Y BANCOS 101 Caja 102 Fondos fijos103 Remesas en transito 104 Bancos -cuentas corrientes 1041 Bancos cuentas corriente smoned anacional 1045 Bancos-cuentas corrientes moneda extranjera 106 Depósito aplazo108 Otros depósitos 109 Fondos sujetos a restricción 12 CUENTAS PORCOBRAR 121 Documentos por cobrar por titulización 12 ll Originador1212 Inversionista1213 Intermediarios 122 Cuentas por cobrar por operaciones propias 123 Derechofiduciario 124 Comisiones y servicios por cobrar 1241 Estructuración 1242 Administración de patrimonios 1243 Asesorías 1244 Cobranza 125 Intereses y dividendos por cobrar 127 Otras cuentas por cobrar 129 Cobranza dudosa 14 CUENTAS POR COBRARA ACCIONISTAS Y PERSONAL 141 Préstamo al personal 142 Accionistas 144 Accionistas, suscripciones pendiente de cancelación 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 161 Préstamos a terceros 162 Reclamaciones a terceros 163 Dividendos e intereses por cobrar 164 Depósitos en garantía 1641 Depósito en moneda nacional 1681642 Depósito en moneda extranjera Otras cuentas por cobrar diversas 169 Cobranza dudosa 19 PROVISION PARA CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA 192 Cuentas por cobrar 196 Cuentas por cobrar diversas 20 ACTIVOS A TITULIZAR 201 Cartera de créditos2011 Cuentas por cobrar