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Lima, viernes 3 de julio de 1998 PASIVOS Agrupa las cuentas que representan las obligaciones con- traídas ene1 desarrollo del giro ordinario del negocio fiduciario. CREDITOS Y PRESTAMOS BANCARIOS Registra el valor de las obligaciones contraídas por el Patrimonio Propósito Exclusivo(fideicomiso), mediante la obtención de recursos provenientes de bancos y otras entida- des financieras, bajo la modalidad de créditos directos y utilización de líneas de crédito establecidas para ser aplica- dos afines específicos. MEJORADOR La persona que otorga garantías adicionales para el pago de los derechos que confieren los valores emitidos en virtud de losprocesos de Titulización. ORIGINADOR La persona en interés de la cual se conforman un Patrimonio Propósito Exclusivo y que se obliga a transferir los activos que lo integrarán. PATRIMONIO DE PROPOSITO EXCLUSIVO El que sirve de respaldo al pago de los derechos incorporados en valores mobiliarios emitidos en un proceso de Titulización. Los patrimonios de propósito exclusivo pueden ser patrimo-nios fideicometidos, mediante fidedicomisos de titulización, patrimonios de sociedades de propósito especial ; y otros que establezca CONASEV. RESPALDO La garantía o fuente de recursos para el pago de los derechos que confieren los valores emitidos en procesos de Titulización. SERVIDOR 10 CAJA Y BANCOS La persona que ejecuta el cobro de las prestaciones relativas a los activos integrantes de un Patrimonio de Propósito Exclu- sivo. FACTORFIDUCIARIO Persona responsable de la administración de un fideicomiso.101 Caja 104 Bancos - cuentas corrientes 1041Bancos - cuentas corrientes moned anacional 1045Bancos - cuentas corrientes moned aextranjera 106 Depósito aplazo 108 Otros depósitos 109 Fondos de contingencias 12 CUENTAS POR COBRAR 121 Documentos por cobrar 12 ll Originador1212 Inversionista1213 Intermediario 12 14 Sociedad Titulizadora 123 Dividendos por cobrar 125 Intereses y moras por cobrar 128 Otras cuentas por cobrar 129 Cobranza dudosa 19;R’IS;ON PARA CUENTAS DE COBRANZAMEDIDAS DE SEGURIDAD 0 COBERTURA Las medidas de seguridad o cobertura están constituidas por aquellos mecanismos internos y externos que protegen el cumplimiento de los derechos de los inversionistas, cubriendo el índice de siniestralidad, contingencias de pérdida de los bienes titulizados o cualquier otro método análogo. Entre los mecanismos internos de cobertura están; subordi- nación, sobrecolateralización, exceso de flujos de caja, sustitu-ción de cartera y aval del originador. Los mecanismos externos pueden ser : avales y garantía de instituciones de crédito, pólizas de seguro, contratos de apertura de crédito, fiducia en garantía y aval del originador SOBRECOLATERALES Constituyen medidas de cobertura que se hacen sobre los índices de siniestralidad, estas coberturas tenemos cartera adicional a la titulizada ( la transferencia de activos es mayor a la emisión de los títulos ) SUBORDINACION El originador suscribe una porción de la emisión de los títulos como cobertura de la emisión. Asimismo, existe la subor- dinación de la emisión, cuando la emisión de títulos contemple una porción o serie, denorninada subordinada la cual va a cubrir hasta agotarla, los siniestros o faltantes de activos mientras que los títulos no subordinados se destinarán en primer térmi- no, los flujos requeridos para la atención de capital e intereses incorporados en tales títulos. FONDOACUMULATIVO Es un fondo destinado a reunir los recursos necesarios para atender oportunamente todas las obligaciones a cargo del patri- monio durante la vigencia de la emisión. FONDO DE AMORTIZACION Es un fondo destinado a acumular los recursos necesarios para atender oportunamente las obligaciones a cargo del Patri- monio, por concepto del pago del capital de los títulos a los inversionistas. FONDO DE REPOSICION DE CARTERA Este fondo se constituirá durante toda la vigencia del patri- monio, tiene por objeto la compra de nueva cartera para susti- tuir aquella que haya entrado en mala calificación. PREPAGO Es la obligación de prepago por parte del Patrimonio, consis- te en el pago a los inversionistas, con anterioridad a la fecha devencimiento de los títulos, del 100% del valor de los rendimien- tos que hayan sido causados hasta la fecha en que se realiza el prepago más el 100% del valor nominal de los títulos que sean presentados por los inversionistas.VALOR DE MERCADO Se entiende por valor de mercado el importe en efectivo que se puede obtener y al cual se transa cada bien en particular a una fecha dada. INDICE DE SINIESTRALIDAD 0 COEFICIENTE DE DESVIACION DEL FLUJO Es un indicador de la evaluación del impacto que tiene el comportamiento de determinadas variables-sobre los resulta- dos del proceso de titulización; debiendo ser considerados en laestructuración de una titulización, las proyecciones de los resul- tados económicos del proceso bajo ciertos escenarios en los cuales se presentaría el mayor riesgo de pérdida o de desajuste respecto a las condiciones externas o internas que afecten lasestimaciones iniciales. En otras palabras, es indicador de las pérdidas eventuales y desviaciones que pueden presentarse conrespecto a los activos y al flujo de caja que componen el patrimo- nio de propósito exclusivo. Para su cálculo en una cartera decréditos se consideran, entre otros, plazo de cobranza de la cartera, la morosidad del pago, la recuperación de mercancía, los intereses de mora generales y el nivel de prepagos. TIPO DE CAMBIO Los activos y pasivos del Patrimonio en moneda extranjera, serán expresados en nuevos soles, según el tipo de cambio promedio de compra y venta determinado por la Superintenden- cia de Banca y Seguros. PLAN DE CUENTAS DEL PATRIMONIO DE PROPOSITO EXCLUSIVO ESTRUCTURAS DE LAS CUENTAS 31 VALORES 311 Instrumentos representativos de deuda31 llLetras 3114 Bonos 313 Instrumentos representativos de derecho patrimonial 3 13 1Certificados de suscripción preferente 3132Acciones 316 Instrumentos propios cedidos 319 Provisión para fluctuación de instrumentos 3 19 1Instrumentos representativos de deuda 3192 Instrumentos representativos de derecho pa- trimonial 35 ACTIVOS EN TITULIZACION 351 Cartera de créditos35 ll Cuentas por cobrar3512 Letras por cobrar 35 13Contratos de leasing 3518Cobranza dudosa 3519 Provisión para cartera de créditos titulizadas de cobranza dudosa 352 Valores352 1 Instrumento srepresentativo s dedeuda 3522 Instrumentos representativos de derecho pa- trimonial 3529 Provisión para fluctuación de valores 353 Inmuebles y equipos 353 1 Terrenos 3532Edificios, instalaciones y otras construcciones 3538 Obras en curso3539 Depreciaciónacumulada