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607064 NORMAS LEGALES Martes 20 de diciembre de 2016 / El Peruano ii. Para los fondos abiertos distintos de fondos de muy corto plazo y corto plazo se aplica un factor de 0.30. iii. Para los fondos abiertos de muy corto plazo y corto plazo se aplica un factor de 0.00. iv. Para los fondos cerrados se aplica un factor de 0.5.v. Para los Instrumentos Financieros que fueron valorizados a su costo promedio ponderado de adquisición se aplicará el factor de 1.00. vi. Para los Instrumentos Financieros donde el Agente mantenga una concentración igual o superior al 10% del total en circulación de dicho instrumento, salvo en los casos en los que aplique un factor mayor, se aplicará el factor de: vi.1. 0.60, si el nivel de concentración se encuentra entre 10% y 20% inclusive; vi.2. 0.75, si el nivel de concentración se encuentra entre más del 20% y el 50% inclusive; o vi.3. 0.90, si el nivel de concentración es superior al 50%. 2. Instrumentos representativos de deuda Para calcular el nivel de exposición de la cartera propia del Agente se aplicará a su valorización lo siguiente: Para los Instrumentos Financieros representativos de deuda cuya tenencia por parte del Agente con respecto a un emisor individual o un grupo de emisores vinculados sea igual o superior al límite de 10% del patrimonio neto contable del Agente, se le aplicará un factor de 1.00 al exceso de dicho límite. Esta ponderación se aplicará durante los días que permanezca el exceso al límite. En los demás casos, se debe considerar los siguientes factores: Clasi fi caciones de Instrumentos de Deuda de Largo Plazo, del Mercado Internacional Equivalencia:Entidades Internacionales Especializadas Factor Standard & Poor’sMoody’s Fitch AAA AAA Aaa AAA 0.10 Desde AA+ hasta BBB-Desde AA+ hasta BBB-Desde Aa1 hasta Baa3Desde AA+ hasta BBB-0.20 BB+, BB, BB-BB+, BB, BB-Ba1, Ba2, Ba3BB+, BB, BB- 0.50 B+ o mayor riesgoB+ o mayor riesgoB1 o mayor riesgoB+ o mayor riesgo1.00 Clasi fi caciones de Instrumentos de Deuda de Corto Plazo, del Mercado Internacional. Equivalencias:Entidades Internacionales Especializadas Factor Standard & Poor’sMoody’s Fitch CP-1 A-1+ -- F1+ 0.10 CP-1 A-1 P-1 F1 0.10 CP-2 A-2 P-2 F2 0.20 CP-3 A-3 P-3 F3 0.50 CP-4 o mayor riesgoB, B-1, B-2, B-3 o mayor riesgo--B o mayor riesgo1.00 Clasi fi caciones de Instrumentos de Deuda de Largo Plazo, del Mercado Local. Equivalencias:Empresas Clasi fi cadoras de Riesgo Locales Factor Apoyo & AsociadosClass AsociadosPCR Ratings- PerúEquilibrium AAA, AA+, AA, AA-AAA, AA+, AA, AA-AAA, AA+, AA, AA-pAAA, pAA+, pAA, pAA-AAA, AA+, AA, AA-0.20Equivalencias:Empresas Clasi fi cadoras de Riesgo Locales Factor Apoyo & AsociadosClass AsociadosPCR Ratings- PerúEquilibrium A+, A, A- A+, A, A- A+, A, A-pA+, pA, pA-A+, A, A- 0.50 BBB+ o mayor riesgoBBB+ o mayor riesgoBBB+ o mayor riesgopBBB+ o mayor riesgoBBB+ o mayor riesgo1.00 Clasi fi caciones de Instrumentos de Deuda de Corto Plazo, del Mercado Local. Empresas Clasi fi cadoras de Riesgo Locales Factor Equivalencias:Apoyo & AsociadosClass AsociadosPCR Ratings- PerúEquilibrium CP-1CP-1+, CP-1, CP-1-CLA-1+, CLA-1, CLA-1-p1+, p1, p1-EQL-1+, EQL-1, EQL-1-0.20 CP-2CP-2+, CP-2, CP-2-CLA-2+, CLA-2, CLA-2-p2EQL-2+, EQL-2, EQL-2-0.50 CP-3 o mayor riesgoCP-3+, CP-3, CP- 3- o mayor riesgoCLA-3+, CLA-3, CLA-3- o mayor riesgop3 o mayor riesgoEQL-3+, EQL-3, EQL-3- o mayor riesgo1.00 Los Instrumentos Financieros emitidos por el Banco Central y la República del Perú tienen un factor de 0.10. Los Instrumentos Financieros representativos de deuda que no cuenten con clasi fi cación, distintos al Banco Central y la República del Perú, tienen un factor de 1.00. Respecto a las clasi fi caciones de riesgo: (i) sólo se reconocerán las clasi fi caciones otorgadas por las empresas clasi fi cadoras de riesgo autorizadas por la SMV, o por aquellas en el extranjero reconocidas por una institución de similar competencia a la SMV; (ii) En caso de que dos o más empresas clasi fi cadoras de riesgo registren clasi fi caciones de riesgo distintas respecto de un mismo instrumento, se debe considerar la menor. A los factores determinados de acuerdo con lo señalado en el presente numeral, salvo para los casos de concentración o en los que el factor por clasi fi cación sea 1.00, se le aplica el factor correspondiente al plazo para el vencimiento del Instrumento Financiero, según se indica en el siguiente cuadro: Factores según plazo para el vencimiento. Plazo para el vencimiento Factor Hasta 1 año 0.10 Más de 1 año hasta 3 años 0.25 Más de 3 años hasta 5 años 0.40 Más de 5 años hasta 10 años 0.60 Más de 10 años hasta 15 años 0.80 Más de 15 años 1.00 3. Posiciones netas en monedas distintas a la moneda funcional El Agente debe determinar su exposición por cada posición neta que mantenga en monedas distintas a su moneda funcional aplicando los siguientes factores: - Dólares de los Estados Unidos de América y Euros 0.05 - Otras monedas 0.08 La posición neta en cada moneda es el valor absoluto de la diferencia entre activos y pasivos denominados en dicha moneda.