Norma Legal Oficial del día 20 de diciembre del año 2016 (20/12/2016)

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TEXTO DE LA PÁGINA 26

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NORMAS LEGALES
Equivalencias:

Martes 20 de diciembre de 2016 /

El Peruano

ii. Para los fondos abiertos distintos de fondos de muy corto plazo y corto plazo se aplica un factor de 0.30. iii. Para los fondos abiertos de muy corto plazo y corto plazo se aplica un factor de 0.00. iv. Para los fondos cerrados se aplica un factor de 0.5. v. Para los Instrumentos Financieros que fueron valorizados a su costo promedio ponderado de adquisición se aplicará el factor de 1.00. vi. Para los Instrumentos Financieros donde el Agente mantenga una concentración igual o superior al 10% del total en circulación de dicho instrumento, salvo en los casos en los que aplique un factor mayor, se aplicará el factor de: vi.1. 0.60, si el nivel de concentración se encuentra entre 10% y 20% inclusive; vi.2. 0.75, si el nivel de concentración se encuentra entre más del 20% y el 50% inclusive; o vi.3. 0.90, si el nivel de concentración es superior al 50%. 2. Instrumentos representativos de deuda Para calcular el nivel de exposición de la cartera propia del Agente se aplicará a su valorización lo siguiente: Para los Instrumentos Financieros representativos de deuda cuya tenencia por parte del Agente con respecto a un emisor individual o un grupo de emisores vinculados sea igual o superior al límite de 10% del patrimonio neto contable del Agente, se le aplicará un factor de 1.00 al exceso de dicho límite. Esta ponderación se aplicará durante los días que permanezca el exceso al límite. En los demás casos, se debe considerar los siguientes factores: Clasificaciones de Instrumentos de Deuda de Largo Plazo, del Mercado Internacional
Entidades Internacionales Especializadas Equivalencia: AAA Desde AA+ hasta BBBBB+, BB, BBB+ o mayor riesgo Standard & Poor's AAA Desde AA+ hasta BBBBB+, BB, BBB+ o mayor riesgo Moody's Aaa Desde Aa1 hasta Baa3 Ba1, Ba2, Ba3 B1 o mayor riesgo Fitch AAA Desde AA+ hasta BBBBB+, BB, BBB+ o mayor riesgo Factor 0.10 0.20 0.50 1.00

A+, A, ABBB+ o mayor riesgo

Empresas Clasificadoras de Riesgo Locales PCR Factor Apoyo & Class Ratings- Equilibrium Asociados Asociados Perú pA+, pA, A+, A, AA+, A, AA+, A, A0.50 pABBB+ o mayor riesgo BBB+ o mayor riesgo pBBB+ o mayor riesgo BBB+ o mayor riesgo 1.00

Clasificaciones de Instrumentos de Deuda de Corto Plazo, del Mercado Local.
Empresas Clasificadoras de Riesgo Locales Equivalencias: PCR Factor Apoyo & Class Ratings- Equilibrium Asociados Asociados Perú CP-1+, CP-1, CP-1CP-2+, CP-2, CP-2CP-3+, CP-3, CP3- o mayor riesgo CLA-1+, CLA-1, CLA-1CLA-2+, CLA-2, CLA-2CLA-3+, CLA-3, CLA-3- o mayor riesgo p1+, p1, p1p2 EQL-1+, EQL-1, EQL-1EQL-2+, EQL-2, EQL-2EQL-3+, EQL-3, EQL-3- o mayor riesgo 0.20

CP-1

CP-2

0.50

CP-3 o mayor riesgo

p3 o mayor riesgo

1.00

Clasificaciones de Instrumentos de Deuda de Corto Plazo, del Mercado Internacional.
Entidades Internacionales Especializadas Standard & Poor's A-1+ A-1 A-2 A-3 B, B-1, B-2, B-3 o mayor riesgo Moody's -P-1 P-2 P-3 -Fitch F1+ F1 F2 F3 Bo mayor riesgo 0.10 0.10 0.20 0.50 1.00

Los Instrumentos Financieros emitidos por el Banco Central y la República del Perú tienen un factor de 0.10. Los Instrumentos Financieros representativos de deuda que no cuenten con clasificación, distintos al Banco Central y la República del Perú, tienen un factor de 1.00. Respecto a las clasificaciones de riesgo: (i) sólo se reconocerán las clasificaciones otorgadas por las empresas clasificadoras de riesgo autorizadas por la SMV, o por aquellas en el extranjero reconocidas por una institución de similar competencia a la SMV; (ii) En caso de que dos o más empresas clasificadoras de riesgo registren clasificaciones de riesgo distintas respecto de un mismo instrumento, se debe considerar la menor. A los factores determinados de acuerdo con lo señalado en el presente numeral, salvo para los casos de concentración o en los que el factor por clasificación sea 1.00, se le aplica el factor correspondiente al plazo para el vencimiento del Instrumento Financiero, según se indica en el siguiente cuadro: Factores según plazo para el vencimiento.

Equivalencias: CP-1 CP-1 CP-2 CP-3 CP-4 o mayor riesgo

Factor

Plazo para el vencimiento Hasta 1 año Más de 1 año hasta 3 años Más de 3 años hasta 5 años Más de 5 años hasta 10 años Más de 10 años hasta 15 años Más de 15 años

Factor 0.10 0.25 0.40 0.60 0.80 1.00

3. Posiciones netas en monedas distintas a la moneda funcional El Agente debe determinar su exposición por cada posición neta que mantenga en monedas distintas a su moneda funcional aplicando los siguientes factores: - Dólares de los Estados Unidos de América y Euros 0.05 - Otras monedas 0.08 La posición neta en cada moneda es el valor absoluto de la diferencia entre activos y pasivos denominados en dicha moneda.

Clasificaciones de Instrumentos de Deuda de Largo Plazo, del Mercado Local.
Empresas Clasificadoras de Riesgo Locales PCR Factor Apoyo & Class Ratings- Equilibrium Asociados Asociados Perú pAAA, AAA, AA+, AAA, AA+, pAA+, AAA, AA+, 0.20 AA, AAAA, AApAA, AA, AApAA-

Equivalencias:

AAA, AA+, AA, AA-