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saldo contable de los Dólares en la columna los Yenes en la columna (D).(D) y el saldo contable de los Yenes en la columna (E). En el caso de un forward de vent adeDólare scon deberá reportars eelsaldo contable d elos la Columna (E) contable de 6. En esta columna se registrará como Otros Contingentes la suma de los saldos de las cuentas siguientes, Avales Otorgados (7221 03 t 7221 04 t 7221 05), Cartas Fianzas Otorgadas (7222 03 t 7222 04 t 7222 05), Cartas de Crédito Emitidas (7223 03 t 7223.04 t 7223.05), Cartas de Crédito Confirmadas (7224.03 t 7224 04 t 7224 05), Créditos Otorgados No Desembolsados (7225), Líneas de Crédito No Utilizadas (7226) Aceptaciones Bancarias en Circulación (7227.06) y Litigios y Demandas Pendientes (7228). 7. El cálculo de estas medidas de sensibilidad se aplica a las empresas que tienen posiciones de venta de opciones, y es opcional para aquellas empresas que sólo tienen carteras de opciones compradas. 8 El Delta se define como la sensibilidad en el valor de mercado de la opción respecto a la variación en una unidad del valor de mercado del activo subyacente, en este caso, moneda extranjera. En la columna (J) se registrará en moneda nacional, por cada tipo de divisa, la suma neta del cálculo para cada una de las opciones (D en posiciones largas menos D en posiciones cortas). El cálculo para cada opción consiste en multiplicar el respectivo delta por el valor del monto contractuado de activo subyacente (en moneda extranjera) y por el tipo de cambio de !a divisa correspondiente, tal como se muestra en la fónula siguiente D = 2 ¿$* Xi*TC i=l Donde: D = Monto delta de las opciones de moneda extranjera a ser registrado por cada tipo de divisa 6, = Delta determinado para la opción i-ésima, y de acuerdo a la fórmula de Black-Scholes de ser el caso (opciones del tipo europeas), o de acuerdo a otro modelo de valuación de conocimiento previo de esta Superintendencia X = Valor del monto contractuado de activo subvacente de la opción r-ésima. de signo positivo para posiciones largas v de signo neqatwo para posiciones cortas TC = Tipo de cambio de mercado de la divisa correspondiente n = Número de opciones de moneda extranjera de la divisa correspondiente 9.El Gamma se define como la variación del Delta de la opción respecto a la variac ión en una unidad del valor de mercado del activo subyacente, en este caso, moneda extranjera. En la columna se registrará en moneda nacional, por cada tipo de divisa, la suma del cálculo para cada una de las opcione sEl cálculo para cada opción consiste en multipl icar por ‘12 el respectivo gamma. por el 8.7 por ciento del valor de mercado del monto contractuado del activo subyacente de la opción. elevado al cuadrado, tal como se muestra en la fórmula siguiente. G = 2 YA-, * (0,087*Xi “TW i=l Donde: G = Monto gamma de fas opciones de moneda extranjera a ser registrado por cada tipo de divisa Ti = Gamma determinado para la opción i-ésima, de acuerdo a la fórmula de Black-Scholes de ser el caso (opciones del tipo europeas), o de acuerdo a otro modelo de valuacrón de conocimiento previo de esta Supenntendencra X = Valor del monto contractuado del activo subyacente de la opción i-ésima TC = Tipo de cambio de mercado de la divisa correspondiente n = Número de opciones de moneda extranjera de la divisa correspondiente El total de la columna (K) debe considerar la suma de los valores absolutos de los impactos netos negativos Gamma (G) únicamente. 10. El Vega se define como la sensibilidad de lprecio de la opción ante variaciones en la volatilidad del precio del subyacente, en este caso, del tipo de cambio. En la column ase registrará e nmoneda nacional, por cada tipo de divisa, para cada una de las opciones. El calcul opara cada opc161i consiste en multrplcar el vega resultante por una vanacron del 25% en la volatrlrdad del tipo de cambio de l adivisa, tal com ose muestra en la fórmula siguiente: V= i! vi*0,25*o i=l Donde: V = Monto vega de fas opciones de moneda extranjera a ser registrado por cada tipo de divisa VI= Vega determinado para fa opción idsima, de acuerdo a la fórmula de Black-Scholes de ser el caso (opciones del tipo europeas), o de acuerdo a otro modelo de valuación de conocimiento previo de esta Superintendencia n = Número de opciones de moneda extranjera de ta divisa correspondiente cs = Voiatifiid del tipo de cambio de mercado de la divisa correspondiente. Et total de !a columna (L) debe considerar la suma de tos vaiores absolutos de los impactos Vega (V) para cada moneda.lasuma de lcálculo