Norma Legal Oficial del día 23 de octubre del año 2001 (23/10/2001)

Si dese vizualizar el documento entero como pdf click aqui.

TEXTO DE LA PÁGINA 12

Pag. 211674
1.- Muy Graves

NORMAS LEGALES

MORDAZA, martes 23 de octubre de 2001

1.1 Efectuar una oferta publica sin haber previamente inscrito los valores en el Registro o haber registrado el prospecto correspondiente, salvo los casos de excepcion establecidos en la normativa. 1.2 Efectuar una oferta publica sin la intervencion de un agente de intermediacion, salvo los casos de excepcion considerados en la normativa. 1.3 Efectuar declaraciones a traves de cualquier medio que conlleven a que los inversionistas adopten decisiones de inversion sobre la base de informacion distinta de la senalada en el prospecto informativo. 1.4 Recibir manifestaciones de voluntad o declaraciones que tengan caracter vinculante para las partes respecto de los valores sobre los que versara una oferta publica, o celebrar transacciones con dichos valores, MORDAZA de la inscripcion de los mismos o del registro del prospecto correspondiente. 1.5 Difundir la intencion de efectuar una oferta publica, promover la pre-colocacion o pre-venta de los valores o difundir una version preliminar del prospecto informativo, sin cumplir con los requisitos senalados por la normativa. 1.6 No comunicar a las personas entre las que se hubiera efectuado la difusion en pre-colocacion o pre-venta, la culminacion del tramite de inscripcion o registro y no poner a disposicion de las mismas la version final del prospecto informativo. 1.7 Entregar resumenes del prospecto informativo sin que estos cumplan con la normativa o utilizarlos para colocar valores sin la entrega de la informacion suficiente acerca de la transaccion propuesta. 1.8 No otorgar un tratamiento equitativo a todos los destinatarios de la oferta publica. 1.9 No hacer referencia a la existencia de un regimen de clasificacion de riesgo en los documentos juridicos en virtud de los cuales se efectua la emision o venta de valores, cuando ello sea posible. 1.10 Distribuir certificados de suscripcion preferente o participar en esta actividad, a fin de colocar valores sin cumplir con revelar la informacion requerida de acuerdo con la normativa. 1.11 No informar al potencial adquirente que las ofertas que efectue no se encuentran dentro del ambito de aplicacion de la normativa de ofertas publicas. 1.12 No mantener actualizado el prospecto informativo conforme a la normativa o no presentar a CONASEV las modificaciones que se efectuen al mismo. 1.13 Efectuar la colocacion de los valores fuera del plazo del que se dispone para ello. 1.14 Realizar una oferta publica cuando hubiera incumplido con la obligacion de informacion a las que se encuentra sujeto de acuerdo con la normativa. 1.15 Efectuar actos tendientes a la distribucion de valores entre el publico o un segmento de este, a traves de una oferta publica encubierta. 1.16 Realizar actos tendientes a la distribucion de valores entre el publico o un segmento de este, utilizando los mecanismos alternativos previstos en la normativa, a fin de evitar la aplicacion de las disposiciones de tutela de los inversionistas. 1.17 Colocar o vender valores de oferta publica sin haber previamente entregado de manera gratuita el correspondiente prospecto informativo al potencial suscriptor o adquirente. 1.18 No proveer un trato equitativo para todos los obligacionistas en los procedimientos para el rescate anticipado. 2.- Graves 2.1 No cumplir con entregar a CONASEV la documentacion necesaria para efectos de la realizacion de las ofertas publicas correspondientes, por lo menos de manera simultanea a su entrega a los potenciales inversionistas, cuando corresponda. 2.2 No determinar o no difundir la informacion relativa a los aspectos necesarios para la realizacion de la oferta publica que no se encuentran en el prospecto informativo y que no dependan del procedimiento de colocacion. 2.3 No incluir en el prospecto informativo complementario respectivo la informacion referida a los aspectos necesarios para la realizacion de la oferta publica, que no se encuentran en el prospecto informativo MORDAZA y que no dependan del procedimiento de colocacion. 2.4 No dirigir la oferta publica a la clase de inversionistas a los que se hubiera declarado como destinatarios de la misma en el prospecto informativo. 2.5 No publicar dentro del plazo o forma prevista los avisos comunicando la realizacion de la oferta, en el caso de ofertas publicas de intercambio.

2.6 Ofertar nuevas emisiones de obligaciones cuando no se ha colocado la emision anterior en el porcentaje determinado por CONASEV o no se ha cancelado el saldo pendiente de colocacion. 2.7 Prorrogar o renovar los instrumentos de corto plazo por un plazo que exceda un ano contado a partir de la fecha de su emision. 2.8 No senalar que se encuentran a disposicion del publico los documentos e informacion complementaria relativa al valor y a la oferta en el Registro. 3.- Leves 3.1 No hacer referencia, cuando ello sea practicable, en los documentos juridicos en virtud de los cuales se efectua la emision o venta de valores, a la resolucion por la que se dispone la inscripcion del valor o registro del prospecto en el Registro. B) Son infracciones del representante de obligacionistas: 1.- Muy Graves 1.1 No cumplir con las funciones que le asigne la normativa, el contrato de emision o la asamblea de obligacionistas o no actuar en el ejercicio de sus funciones con la diligencia de un ordenado comerciante. 1.2 Apartarse de su encargo MORDAZA de que MORDAZA sido designado su sustituto. 1.3 No mantener en reserva total lo que conozca por razon de su gestion. ANEXO IV De las Infracciones relacionadas con la OPA y la OPC Son infracciones de las personas naturales o juridicas que adquieran o incrementen participacion significativa, de los directores, gerentes y accionistas de la sociedad objetivo, otros inversionistas, responsables de la exclusion de un valor del Registro, sociedades agentes de bolsa, Bolsa, ICLV, y demas personas naturales o juridicas que se encuentren relacionadas con la obligacion o la ejecucion de una OPA u OPC: 1.- Muy Graves 1.1 No efectuar la OPA en los casos que corresponda o adquirir o incrementar participacion significativa sin observar la normativa. 1.2 No efectuar OPC en los casos que corresponda, o no efectuarla en los plazos especificamente establecidos, o realizarla sin cumplir con lo dispuesto en la normativa. 1.3 Anunciar durante la vigencia de una OPA, la realizacion futura de otra OPA sobre los mismos valores. 1.4 Adquirir, directa o indirectamente, el oferente inicial o los oferentes competidores, durante la vigencia de la OPA y MORDAZA de la publicacion de su resultado, valores objeto de la misma fuera de la OPA. 1.5 Efectuar o promover actos que perturben el desarrollo normal de la OPA o de la OPC. 1.6 No efectuar la OPA a la que se encuentre obligado como consecuencia de haberla eludido previamente, o efectuarla por una cantidad inferior a la que correspondia. 1.7 No vender los valores adquiridos con prescindencia de la obligacion de efectuar una OPA o hacerlo sin observar el procedimiento que para dicha venta corresponda. 1.8 No cumplir lo dispuesto sobre la nulidad de acuerdos y suspension de derechos de los valores adquiridos con prescindencia de la obligacion de realizar una OPA. 1.9 Aceptar, las personas incluidas en el computo de propiedad indirecta del oferente o aquellas que pertenecen a su mismo grupo economico, la oferta formulada por dicho oferente, en los casos en los que la OPA no se realice por la totalidad de valores susceptibles de ser objeto de tal oferta. 2.- Graves 2.1 Registrar o intervenir en operaciones que se realicen o se hayan realizado con transgresion a la normativa. 2.2 Incumplir con las obligaciones y restricciones establecidas con relacion a una OPA. 2.3 No poner el prospecto informativo a disposicion de los destinatarios de la OPA o potenciales adquirentes en las oficinas del emisor, del agente de intermediacion a traves del cual actua, de la Bolsa y de CONASEV, o no entregarlo cuando exista el requerimiento de los interesados. 2.4 No efectuar o no publicar oportunamente las subsanaciones de las observaciones que se hayan efectuado al prospecto informativo.