TEXTO PAGINA: 34
tennlnación de la Volatilidad (0): La medida de volatilidad del activo subyacente corresponde a la desviación estándar de su rentabilidad durante un período de tiempo. La desviacibn estándar para el activo subyacente i se define como: DewEstarldar = 0, = ‘=’ T-l r kles la rentabilidad del activo subyacente i en el período t T’es la rentabilidad promedio del activo subyacente i durante las últimas 250 observaciones diarias es el número de observaciones dianas, igual a los últimos 250 días hábiles La rentabilidad del activo i en el período t se define como: si., - s i.t-1Ti.l =Sl.l--1 donde S, t y S, 1-, son los valores del activo subyacente i en los períodos t y t-l respectivamente. La rentabilidad promedio se expresa según: 1T R-- iTcri.l t=l La muestra corresponderá a las últimas 250 observaciones diarias (T=250) a fin de calcular la desviación estándar diaria. 11. Se aplica a fas empresas que ~610 compran opciones. Deberá registrarse en moneda nacional, la suma del cálculo por cada compra de opciones. El cálculo corresponderá al valor del monto contractuado del activo subyacente pondera& Pr 87% 0 el valor de mercado de la opcibn, el que s8a menor. La suma del calculo se determina mediante la siguiente fhmula: n voP=c PrTC l=l Donde: VOP =Valor de los contratos de compra de opciones (call o put) de moneda extranjera a ser registrado por cada tipo de divisa PI= El valor del monto contractuado del activo subyacente ponderado por 8,7% o el valor de mercado de la opcibn i-esima comprada, el que sea menor. TC = Tipo de cambio de mercado de la divii corrsspondiente n = Número de opciones de moneda extranjera de la divisa correspondiente 12. De conformidad con las disposiciones de la Unión Europea, debeti considerarse a partir de enero de 1999 y reemplazar8 a una serie de monedas internacionales. 13. Deberán abrirse filas por cada divisa o moneda extranjera adicional. 14. Deberá registrarse el oro como Activo Internacional, es decir, oro clasificado o certificado como “Good Delivery” a su cotizacibn en el mercado intemaciona Exchange), en Dólares Americanos por onza troy, del día de cierre para la presentacibn de este anexo.,I. Las empresas deberán tomar como referencia la cotización de apertura del LME (London Metal 13447