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el- Pág. 161719 Venta de activos en titulizados Otros ingresos operacionales Costo de servicio Intereses de obligaciones emitidas por titulización Costo neto de venta de activos titulizadosOtros costos operacionales Ingresos financieros Gastos financierosVenta de valoresCosto neto de venta de valores Otros ingresos( gastos )) Resultado por exposición a la inflación RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA Impuesto ala renta RESULTADOS ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIASIngresos extraordinarios Gastos extraordinarios RESULTADO DEL EJERCISIO NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 1. Definición y contenido Las notas a los estados financieros son explicaciones o descripciones de hechos o situaciones, cuantificables t* no, que formanpartededichosestadosperoquenosepueden incluiren los mismos.Para una correcta interpretación, los estados finan-cieros deben leerse conjuntamente con ellas. Cuando existan hechos significativos que lo justifiquen, se redactaran otras notas adicionales a las referidas a continua- ción, atendiendo su naturaleza particular. 2.Datos generales del Patrimonio Pro ósito Exclusivo Se indica la fecha y Resolución CONASEV emscripción de los6 tituloscmitidosp~~rofertapúblicarespaldadosporelPat~monio. Asi mismo se debe indicar la fecha de inscripción en los registros públicos del contrato de fiducia y el objetodel Patrimonio. Se debe señalar la razón social de la Sociedad Titulizadora, su fecha de constitución, la clase de titulos emitidos,l rcalifica- clón inicial y actual. 3. Principios y prácticas contables que sigue el Patri- monio Propósito Exclusivo Se debe describir los principios y prácticas contables que sigue el Patrimonio en la preparación de sus estados financieros, tales como: a) Políticasgenerales de contabilización; b) Valuación de activos que incluya, entre otros, la determi- nación del valor de las inversiones y los activos en titulización, los cambios en el valor razonable de estos activos. la frecuencia de las revaluaciones: y c) Conversión de moneda extranjera. 4. Cambios en los principios y prácticas contables Se debe indicar todo cambio en los principios y prácticas contables que sigue el Patrimonio. inclusive de las variaciones de los métodos usados en la aplicación de cualquier principio o práctica contable. Además, se debe indicar el efecto que los cambios originan en los estados financieros. 5. Desviación de los rincipios y prácticas contables P Se debe consignar cua quier desviación de los principios y prácticas contables que se refleje en los estados financieros, así como los motivos que la originaron, relacionandolas con las partidas pertinentes y consignando el efecto sobre las mismas. 6. Situaciones posteriores a la fecha de los estados financieros. Se debe citar cualquier hecho posterior a la fec ha de los estados financieros que afecte o pudiera afectar en forma signi- ficativa la situación financiera del Patrimonio. 7. Mecanismos de seguridad o cobertura Se debe describir los mecanismos de seguridad o cobertura Internos o externos en el proceso de titulizacion, que cubra el indice de sinicstralidad o coeficiente de desviación de flujo de caja, que asuma la contingencia de pérdida de los bienes tituli- zados o cualquier otro método análogo que ofrezca adecuados márgenes de seguridad. tales como. a) Subordinación de la emision. b)Sobrecolateralización de lacartera c) Exceso de flujo de caja. d Sustitución decartera.l : / /e) Contratos de apertura de crédito. f) Aval del originador. g) Avales de garantía. h) Seguro de crédito. i) Depósitode dinero. j)Contratos irrevocables de fiducia mercantil en garantía. 8. C ‘a y bancos Se deTemostrar separadamente lo siguiente: a) Saldo de libre disposición en efectivo y bancos; b) Depósitos a plazos; y, c) Fondos sujeto a restricción 9. Valores negociables Incluye sólo los valores adquiridos con el objeto de obtener ma renta y con la intención de venderlos acorto plazo. Consti- uyen verdaderos sustitutos de temporales de dinero. 10. Cuentas por cobrar Se debe mostrar separadamente los documentos por cobrar proveniente del proceso de titulización, así como los intereses cencidos por cobrar y los dividendos por cobrar. ll. Activos titulizados Se debe mostrar las características, detalle y valor razona- >le de mercado de los activos, adicionalmente: a) Cartera de crédito; análisis de la cartera,es :alificación inicial y actual, índice de siniestralida åecificando la general de la cartera, estado de morosidad y valor de realización. b)Valores, análisis de la cartera,señalando cualquier situación relevante observada en su registro o valorización, valor inicial adquisición), valor de mercado y ganancia (pérdida) de valor. c) Inmuebles y equipos, el valor razonable de mercado determinado por la tasación comercial pago en efectivo, fecha de la última revaluación. d) Los flujos de caja futuros, se indicará la tasa de descuento y valor presente de los flujos. Presentarse en l aarte no corriente aquellos cuya converti- bilidad en efectivo deL realizarse en plazo mayor de un año. 12. Inversiones en valores Incluye los valores adquiridos con el propósito de ser mante- nidos a largo plazo, con la intención de generar renta. Se debe mostrar el análisis de la cartera, valor de adquisición, valorrazonable de mercado 13. Otros activos Incluye la parte no corriente de los gastos pagados por anticipado. 14. Activos sujetos a gravamen Se debe indicar los activos sujetos a hipoteca, prenda u otra garantía real, mostrandolos montos y condiciones de las obliga- cionescontraídas. 15. Cuentas por pagar Se debe mostrar separadamente los documentos por pagar proveniente de operaciones del proceso de titulización, así como las comisiones pendientes de pago a la Sociedad Titulizadora, servidor, custodio, etc. Constituven pasivo corriente. aquellos pagos que deben efectuarse durante el año..- . 16. Obligaciones or titulización Se debe mencionar Pos derechos de los valores emitidos en el desarrollo del proceso de titulización, como : el monto de emisión autorizado, el monto colocado, fecha de vencimiento y monto de intereses. fecha de redención de los títulos. Adicionalmente semuestra: a) Una descripción de las obligaciones y sus plazos. b) El saldo determinado de las obligaciones principal e intereses que vencerán en el corto plazo y en los siguientes ejercicios. c) El total de los vencimientos y de las contribuciones a fondos de amortización relacionados con estas obligaciones. Se incluye como pasivo corriente, sólo la parte que corres- ponde a las obligaciones cuyo vencimiento se realiza en el año. 17. Títulos de participación Se debe revelar el número y estructura de distribución de los títulos de participación de propiedad de personas naturales y jurídicas, así como los derechos o beneficios que les corresponde. 18. Reservas Se debe mostrar de manera independiente las reservas derivadas en cumplimiento de disposiciones contractuales,des-tinados a fines específicos y a cubrir eventualidades. 19. Resultados acumulados Se debe mostrar la utilidad destinada a excedentes, así como la distribución de los mismos en los últimos dos períodos. 7317