Norma Legal Oficial del día 30 de junio del año 2003 (30/06/2003)

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TEXTO DE LA PÁGINA 163

MORDAZA, lunes 30 de junio de 2003

NORMAS LEGALES

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del Fondo debera guardar estrecha relacion con el objetivo y la politica de inversiones. a.2) Fecha en que se culmino la elaboracion del Reglamento de Participacion. a.3) Nombre y firma de las personas responsables de la elaboracion del documento, asi como del principal funcionario administrativo, legal, contable y de finanzas de la Sociedad Administradora. a.4) En lugar destacado, dentro de la caratula del Reglamento de Participacion, el siguiente texto: "Este documento contiene la informacion basica sobre las caracteristicas del Fondo de Inversion y la Sociedad Administradora, que el inversionista debe conocer MORDAZA de decidir por la adquisicion de cuotas, siendo su responsabilidad cualquier decision que tome. Las inversiones que se efectuen con recursos del Fondo de Inversion, se realizan por cuenta y riesgo de los inversionistas. La Sociedad Administradora se encarga de la gestion profesional de los recursos del Fondo de Inversion, de acuerdo con la politica de inversiones establecida en el presente documento. La Sociedad Administradora no ofrece pagar intereses, ni garantiza una tasa fija de rendimiento sobre la inversion en las cuotas del Fondo de Inversion. La rentabilidad del Fondo de Inversion es variable, por ello, no es posible asegurar que el inversionista o participe obtendra en el futuro una rentabilidad determinada o que el valor de cuota alcanzara un valor predeterminado. El Fondo de Inversion esta inscrito en el Registro Publico del MORDAZA de Valores de la Comision Nacional Supervisora de Empresas y Valores, lo cual no implica que CONASEV recomiende la suscripcion de sus cuotas u opine favorablemente sobre la rentabilidad o calidad de las inversiones del Fondo de Inversion. La Sociedad Administradora y las personas firmantes, respecto al ambito de su competencia profesional y/o funcional, son responsables frente a los participes por las inexactitudes y omisiones en el contenido del presente documento. La incorporacion del participe al Fondo de Inversion importa su plena aceptacion y sometimiento al Reglamento de Participacion y demas reglas que regulen su funcionamiento." b) Informacion sobre el Fondo b.1) Indicar los limites de diversificacion del Fondo de conformidad con el articulo 44 del presente Reglamento. b.2) Indicar el objetivo del Fondo, senalando de manera general las actividades economicas, los activos, el grado de riesgo y liquidez que predominara en las inversiones del Fondo, asi como el plazo u horizonte temporal en que se espera que los recursos invertidos puedan recuperarse. b.3) Especificacion de la politica de inversiones del Fondo, precisando en cuanto corresponda, los porcentajes maximos y minimos en cada caso, segun los siguientes criterios: i) Indicar de manera especifica los distintos activos en que se invertiran los recursos del Fondo, con sujecion a lo previsto en la Ley y el presente Reglamento, asi como la clasificacion de riesgo de dichos activos, en cuanto corresponda. ii) Precisar las actividades economicas a los que se dirigiran las inversiones del Fondo. iii) Senalar los paises hacia los cuales se canalizaran los recursos del Fondo, precisando la clasificacion de riesgo de su deuda soberana a largo plazo en moneda extranjera. iv) Denominacion de la moneda nominal correspondiente a los activos en que se invertiran los recursos del Fondo. v) Plazos de vencimiento de las inversiones, diferenciando entre inversiones con plazo vencimiento menor a 365 dias y aquellas cuyo plazo es mayor. vi) Establecer el limite MORDAZA de endeudamiento del Fondo, en funcion al patrimonio neto, asi como de gravamenes y prohibiciones, en funcion del activo del Fondo, a que se refiere el articulo 32 de la Ley. Se debe precisar

que la Asamblea General es la encargada de fijar las condiciones en cada caso. vii) Otros criterios que se consideren relevantes para que el inversionista se forme un juicio del destino de los recursos del Fondo. b.4) Detalle y explicacion de los distintos factores de riesgo, que puedan influir desfavorablemente sobre los resultados provenientes de las inversiones del Fondo y en el rendimiento que esperan obtener los inversionistas del Fondo. b.5) Detalle de los gastos a ser asumidos por el Fondo, de acuerdo a lo establecido en el articulo 10 del presente Reglamento. b.6) Gastos que correspondan ser asumidos por el participe, incluyendo los impuestos respectivos. b.7) Metodologia de valorizacion de las inversiones del Fondo, senalando por cada MORDAZA de activo, las MORDAZA de informacion para obtener los valores de referencia para determinar el valor razonable, asi como los criterios a aplicarse para la determinacion del mismo. b.8) Indicacion del lugar o lugares en donde se encontraran a disposicion de los participes los documentos o evaluaciones que sustentan las inversiones del Fondo, asi como de los terminos y condiciones de los contratos que se hayan suscrito con terceros en aplicacion de lo senalado en el inciso e) del articulo 75 del presente Reglamento. b.9) Los porcentajes a repartir como distribucion de beneficios, la periodicidad de los mismos y los plazos para el anuncio, fecha de corte y entrega respectiva. b.10) Indicacion de la clasificacion de riesgo de la entidad o entidades del sistema financiero en la que se depositaran los aportes dinerarios al Fondo y demas ingresos que perciba en el desarrollo de sus actividades. b.11) Normas para la negociacion de cuotas del Fondo, indicando de ser el caso, el mecanismo centralizado de negociacion en que se inscribiran las cuotas del Fondo. b.12) Normas para subsanar los excesos de participacion que se produzcan por causas no atribuibles al participe. En caso de los Fondos con una duracion menor a tres (03) anos, para la regularizacion de excesos de aportantes fundadores, la Sociedad Administradora podra fijar un plazo menor a lo senalado en el articulo 27 de la Ley. b.13) Normas sobre las condiciones para proceder a la liquidacion de las inversiones del Fondo por vencimiento de su plazo de duracion, precisando el plazo MORDAZA para la liquidacion y pago de cuotas. b.14) Establecer el plazo de pago para la redencion de las cuotas por ejercicio del derecho de separacion a que se refiere el primer parrafo del articulo 74 del presente Reglamento. b.15) Condiciones que deben satisfacer las entidades encargadas de la custodia de inversiones del Fondo negociados en mercados extranjeros. b.16) Establecer el procedimiento del concurso para la seleccion y designacion de las personas encargadas de ejecutar las actividades de remodelacion y construccion a que se refiere el inciso e) del articulo 75 del presente Reglamento. c) Informacion sobre el regimen tributario Debe senalarse, de manera general, el regimen tributario aplicable al Fondo y al participe. Asimismo, debe incluirse un texto en el que senale que "las normas tributarias que afectan al Fondo o los participes del Fondo son susceptibles de ser modificadas en el tiempo, por lo que se recomienda al participe que este permanentemente informado sobre los cambios en la normativa tributaria, en razon que ello puede influir en el rendimiento esperado de sus inversiones" d) Informacion sobre el Comite de Inversiones d.1) Nombre y antecedentes profesionales relevantes de los miembros que conforman el Comite de Inversiones. De ser el caso, indicar los miembros del Comite de Inversiones que forman o formaron parte del Comite de Inver-