NORMA LEGAL OFICIAL DEL DÍA 19 DE SEPTIEMBRE DEL AÑO 2009 (19/09/2009)

NORMAS LEGALES El Peruano Lima, sábado 19 de setiembre de 2009 402850 la empresa. Estimación del tamaño de mercado y participación de la empresa en constitución. iv) Análisis de la competencia: Considera la identifi cación de las empresas competidoras y un análisis comparativo de los productos y condiciones (tarifas, comisiones, plazo, moneda, etc.) que ofrecería la entidad propuesta con relación a dichas empresas competidoras. c) Análisis de Gestión. i) Planeamiento Estratégico: Presenta los antecedentes del grupo económico y la fi losofía corporativa, los objetivos de la constitución de la empresa para los organizadores. Asimismo, se incluirá la misión de la empresa, los objetivos, las estrategias de diferenciación de las operaciones y servicios, así como la estrategia general de comercialización y ventas. ii) Organización: Comprende el sistema de gobierno corporativo, la estructura organizativa y administrativa, así como los requerimientos de personal. iii) Políticas y Procedimientos Generales: (1) Políticas y procedimientos generales de identifi cación y administración de riesgos, haciendo especial énfasis en los riesgos operacionales y de liquidez. Los riesgos que se asumirán por formar parte de un conglomerado, en los casos que corresponda. (2) Políticas y procedimientos generales de control interno y auditoría interna. (3) Políticas y procedimientos generales respecto de las operaciones y servicios que la empresa considera brindar. (4) Políticas de prevención de lavado de activos y fi nanciamiento al terrorismo. Informe y documentación que demuestre que cuenta con la infraestructura necesaria para el cumplimiento de las disposiciones sobre la prevención de lavado de activos y fi nanciamiento del terrorismo. (5) Políticas de transparencia y de contratación con el público usuario. iv) Grupo Económico (1) Relación de personas vinculadas y personas jurídicas conformantes del grupo económico al que pertenezca la empresa en constitución de acuerdo a la reglamentación de esta Superintendencia vigente sobre la materia. Esto incluye, adicionalmente, según dicha reglamentación, la siguiente información respecto al grupo económico al que pertenece: (a) Estructura de propiedad y de gestión. (b) Relación de accionistas o socios, directores, gerentes y principales funcionarios. v) Equipamiento: (1) Descripción de sistemas de información incluyendo un detalle de los equipos y sistemas informáticos que la empresa considera implementar. (2) Localización de las ofi cinas, agentes y corresponsales, de ser el caso. (3) Condiciones de seguridad, equipamiento de las ofi cinas y seguros. d) Análisis Financiero: (1) Capital: (a) El monto del capital con el que se propone iniciar las operaciones, con indicación de la suma que será pagada en efectivo antes de iniciar la etapa de comprobaciones, la que no puede ser inferior al monto del capital mínimo exigido a la fecha de presentación de la solicitud. Excepcionalmente, hasta el 40% de dicho capital mínimo podrá constituirse con aporte de bienes inmuebles, siempre que sean necesarios para el desarrollo de sus operaciones. La califi cación de excepcionalidad la realizará la Superintendencia, entre otros criterios, en base a la relación entre el capital social mínimo y el volumen de operaciones reales o proyectadas que tenga la empresa en adecuación o en constitución, según corresponda. (b) Balance de apertura. (c) Presupuesto de inversión y estructura de fi nanciamiento. (d) Información sobre las operaciones (características y condiciones) y fuentes de fi nanciamiento, indicando si existe alguna vinculación con la empresa. (2) Proyecciones fi nancieras: Se realizarán las proyecciones del Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas, Flujo de Caja, Punto de Equilibrio y de todos los aspectos necesarios que coadyuven a demostrar la viabilidad y permanencia del proyecto. Adicionalmente se incluirá: (a) Proyección de indicadores fi nancieros. (b) Análisis comparativo de los indicadores fi nancieros con empresas comparables. (c) Criterios para la evaluación de la viabilidad del proyecto (VAN, TIR). (d) Análisis de sensibilidad considerando por lo menos tres escenarios. (e) Análisis de punto de equilibrio. (3) Supuestos de las proyecciones: Los supuestos de las proyecciones deberán estar claramente especifi cados, detallando al menos la siguiente información: (a) Variables macro: tipo de cambio, tasa de interés, tasa de crecimiento de la economía y del sector donde operará la empresa. (b) Determinación de precios para los productos y/o servicios, según corresponda. (c) Tamaño promedio de operaciones, número estimado de operaciones, número de clientes. (d) Gastos fi nancieros y gastos de administración. Gastos de personal y servicios de terceros. (e) Política de distribución de dividendos. (f) Depreciación, impuestos legales y/o tributarios. (4) Presentación de la información fi nanciera: La presentación de la información fi nanciera debe seguir las siguientes pautas: (a) El formato de presentación de los estados fi nancieros proyectados debe corresponder a normas de contabilidad aprobadas por la Superintendencia. En su defecto se emplearán las normas de contabilidad generalmente aceptadas. (b) Proyecciones anuales para 5 años y mensual para el primer año. (c) La información fi nanciera se presentará en moneda nacional. (d) Adicionalmente a la documentación impresa, se debe presentar el análisis fi nanciero en archivos compatibles con Excel, incorporando las fórmulas utilizadas. 8) Publicación de la Solicitud de Organización: Luego de haber presentado la solicitud de organización a esta Superintendencia y de contar con la información requerida por la presente norma en forma completa, las empresas en constitución deberán publicar un aviso haciendo de conocimiento público lo siguiente: a) La presentación de la solicitud de organización. b) Los nombres de los accionistas, organizadores, organizadores responsables y de sus representantes legales, de ser el caso, así como de los directores y gerente general que fi guran en la minuta de constitución social. c) Se convocará a toda persona interesada para que en el término de quince (15) días calendarios, contados a partir de la fecha del último aviso, formule cualquier objeción fundamentada a la organización de la nueva empresa o a las personas involucradas. La publicación deberá ser realizada por dos veces alternadas, la primera en el Diario Ofi cial El Peruano y la segunda en un diario de extensa circulación nacional, dentro de los 10 días hábiles de notifi cado al (los) organizador (es) responsable (s) el Ofi cio que contiene el modelo del aviso a seguir, por parte de esta Superintendencia. 9) Evaluaciones: De no haberse presentado objeciones, o habiéndose desestimado éstas, la Superintendencia procederá a la evaluación de la solicitud de organización, para lo cual podrá convocar a reuniones