Norma Legal Oficial del día 25 de mayo del año 2006 (25/05/2006)

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TEXTO DE LA PÁGINA 15

El Peruano
Jueves 25 de MORDAZA de 2006

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LICA DEL P E

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NORMAS LEGALES

319377

ANEXO 2 Reglamento Operativo del Intercambio Interno de Bonos Soberanos Objetivo del Intercambio: La presente operacion de intercambio interno tiene los siguientes objetivos principales: - Establecer los plazos relevantes que conformaran la curva de rendimientos de deuda publica interna en nuevos soles. - Reducir el riesgo de refinanciamiento de la deuda publica al intercambiar vencimientos proximos por amortizaciones de mas largo plazo. - Darle mayor liquidez y profundidad al MORDAZA domestico MORDAZA de deuda publica en Nuevos Soles. - Incrementar la MORDAZA media y duracion de la deuda publica. - Administrar eficientemente la deuda publica interna. MORDAZA Legal: La Operacion de Intercambio Interno descrita en el presente Reglamento sera efectuada en virtud al Articulo 36º de la Ley Nº 28563, Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento, que dispone la realizacion de operaciones de administracion de deuda. Entidades Involucradas en la Operacion: - Emisor: Ministerio de Economia y Finanzas. - Unidad Responsable: Ministerio de Economia y Finanzas, a traves de la Direccion Nacional del Endeudamiento Publico (DNEP). - Agente de Intercambio: Sera designada por la Unidad Responsable. - Registro de Valores: CAVALI ICLV S.A. - Entidades habiles para participar: Creadores de MORDAZA, Aspirantes a Creador de MORDAZA, personas juridicas, que mantengan la tenencia de los bonos a ser retirados en cuentas matrices en CAVALI, y las personas naturales o juridicas que los mantengan en subcuentas dentro de las cuentas matrices de las entidades mencionadas. - Participantes en el intercambio: Aquellas entidades que con conocimiento de las condiciones bajo las cuales se llevara a cabo el intercambio, traspasan bonos a la cuenta matriz de la Entidad designada por la Unidad Responsable a fin de recibir los nuevos bonos a ser entregados. Bonos Soberanos a ser intercambiados: El intercambio de bonos soberanos sera realizado entre series de bonos soberanos emitidos a tasa fija y entre series de bonos soberanos emitidos bajo el concepto de valor adquisitivo MORDAZA (VAC). La Unidad Responsable determinara las series a ser intercambiadas lo cual comunicara mediante Resolucion Directoral. Descripcion del Intercambio: La operacion de intercambio comprende el retiro anticipado de los bonos a ser intercambiados, la adjudicacion de los nuevos bonos a ser entregados, que seran series en reapertura, y los pagos en efectivo que se generen por dicha operacion. En la liquidacion del intercambio, para el caso de los bonos a ser retirados, el Emisor debera efectuar el pago en efectivo de los intereses corridos, y cuando se trate de bonos soberanos VAC debera pagar los montos que se generen por la aplicacion del factor de reajuste correspondiente. El Emisor por cada unidad recibida entregara al participante una cantidad equivalente de nuevos bonos, tomando en cuenta los precios de los bonos a ser retirados y de los bonos a ser entregados. En caso de generarse fracciones de bonos a favor de los participantes en el intercambio, la Unidad Responsable pagara dichas fracciones en efectivo a fin de mantener el valor del portafolio de dichos participantes. Los participantes en el intercambio deberan pagar los intereses corridos de los bonos de la serie recibida, asi como los montos que se generen por la aplicacion

del factor de reajuste correspondiente a las emisiones en VAC. Mediante Resolucion Directoral se estableceran los precios de los bonos a ser retirados y de los bonos a ser entregados. La operacion de intercambio podra ser realizada en uno o varios tramos, para dicho efecto, la Unidad Responsable informara la realizacion de cada tramo mediante Resolucion Directoral. Cada tramo sera llevado a cabo siguiendo el cronograma establecido en el presente reglamento. Cronograma aplicable a cada tramo de la Operacion de Intercambio Interno de Bonos Soberanos:
Fecha 1 / t-2 Hora2 / 9:30 a.m. Evento

Anuncio de la Operacion de Canje (Tramo): Corresponde a la fecha en que la Resolucion Directoral que establece las caracteristicas, el monto y los precios de los bonos de la operacion de intercambio es publicada en el Diario Oficial El Peruano. La operacion sera comunicada por la Direccion Nacional del Endeudamiento Publico a traves de la pagina web del Ministerio de Economia y Finanzas (www.mef.gob.pe) y de estimarse conveniente, a traves de otros medios de comunicacion. En dichos avisos se anunciaran las condiciones del intercambio, establecidas en la Resolucion Directoral correspondiente.

t

Hasta las 12:00 p.m. Traspaso de bonos a ser retirados: Desde el anuncio de la operacion, hasta las 12:00 p.m. del dia t, los participantes en el intercambio, deberan haber concluido el traspaso de los bonos a la cuenta matriz del Agente de Intercambio, ya MORDAZA propios o registrados en su cuenta a nombre de terceros. Efectuado el traspaso, los participantes en el intercambio deberan enviar el formato de traspaso de valores al Agente de Intercambio. En caso el participante en el intercambio traspase bonos de terceros que mantiene como custodia en su cuenta matriz, debera enviar tantos formatos de traspaso como ordenes de titulares de bonos este llevando al intercambio. 6:00 p.m.

Anuncio de los resultados del intercambio: El Emisor, a traves de una comunicacion escrita, informara a los participantes en el intercambio el monto intercambiado, el monto que deben depositar por intereses corridos en el dia t+1 de los nuevos bonos a ser entregados, en caso que estos MORDAZA bonos soberanos VAC el monto correspondiente a los reajustes, asi como el monto que va a depositar el emisor por intereses corridos de los bonos a ser retirados y en el caso de los bonos soberanos VAC el monto correspondiente a los reajustes. Respecto al pago por fracciones de bonos, se informara el monto a ser pagado por el Emisor a dichos participantes. Solicitud de redencion anticipada: La Unidad Responsable solicitara a CAVALI que realice el retiro de los bonos que fueron traspasados a la cuenta matriz del Agente de Intercambio. El Agente de Intercambio debera enviar una conformidad a CAVALI respecto al pedido de retiro de los bonos efectuado por la Unidad Responsable, y CAVALI procedera a efectuar el retiro. Registro de los nuevos bonos a ser entregados: La Unidad Responsable enviara una solicitud de registro de los nuevos bonos a CAVALI en la cuenta matriz del Agente de Intercambio. Pago correspondientes a los nuevos bonos a ser entregados: Hasta las 2:00 p.m. los participantes en el intercambio deberan efectuar en el Banco de la Nacion, los pagos correspondientes a los nuevos bonos a ser entregados por la Unidad Responsable. Traspaso de nuevos bonos a ser entregados: La Unidad Responsable instruira al Agente de Intercambio para que realice el traspaso de los nuevos bonos a las cuentas matrices de los participantes en el intercambio. Giro del diferencial de precios, de intereses corridos y por reajuste VAC a los participantes en el intercambio: El Agente de Intercambio gestionara, hasta verificar su cumplimiento, el deposito en las cuentas que los participantes hayan indicado, el diferencial de precios de ser el caso, y los demas pagos correspondientes a los bonos a ser retirados.

9:00 a.m.

10:00 a.m.

t+1

2:00 p.m.

2:30 p.m.

3:00 p.m.

1 2

/ /

Fecha "t" = dia del intercambio. De ser el caso, los horarios podran ser modificados por la Unidad Responsable, lo cual sera comunicado a los participantes via correo electronico o por via telefonica.