Norma Legal Oficial del día 08 de mayo del año 2005 (08/05/2005)

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TEXTO DE LA PÁGINA 25

MORDAZA, MORDAZA 8 de MORDAZA de 2005

NORMAS LEGALES

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iii. El regimen de emision y caracteristicas de los valores, asi como los mecanismos o medios a su disposicion, a efectos de ejercer los derechos que dichos valores otorgan; iv. Las condiciones y circunstancias relativas a los paises donde estos valores se negocian; Dicha declaracion debera constar en el documento que contiene la orden o en la ficha del cliente, precisando el o los valores a que se refiere especificamente o si esta referida a todos los valores extranjeros. TITULO III REQUISITOS Y FUNCIONES DEL SPONSOR CAPITULO I DISPOSICIONES GENERALES Articulo 9º.- Requerimiento de sponsor Toda empresa MORDAZA que desee inscribir sus acciones en el Registro debera contar con un sponsor. Esta funcion sera asumida por las sociedades agentes de bolsa que de forma individual o como parte de un contrato de consorcio suscrito entre ellas, cuenten previamente con la autorizacion de la BVL. Esta autorizacion se concedera previa evaluacion del cumplimiento de los requisitos establecidos para realizar esta actividad. En el caso de consorcio, los requisitos y funciones establecidos para el sponsor podran ser cumplidos de forma conjunta por las sociedades agentes de bolsa que lo integran. En caso de infraccion a las normas del presente reglamento, todas las sociedades agentes de bolsa que conforman el consorcio, asumiran solidariamente las responsabilidades previstas en el reglamento de sanciones correspondiente. La BVL supervisara el desempeno de las sociedades agentes de bolsa que actuen como sponsor. Articulo 10º.- Facultad de suspension o cancelacion de la autorizacion del sponsor La BVL podra suspender o cancelar la autorizacion del sponsor en los siguientes casos: a) Por solicitud del sponsor. b) Por incumplir cualquiera de las disposiciones establecidas en el presente reglamento y demas disposiciones aplicables. La revocacion de la condicion de sponsor por la infraccion de las disposiciones establecidas en el presente reglamento y demas disposiciones aplicables que regulan su actuacion sera determinada por la Camara Disciplinaria de la BVL. Corresponde a la BVL informar a CONASEV y difundir a traves de los medios que determine su Directorio las autorizaciones, suspensiones, cancelaciones o revocaciones de autorizacion para actuar como sponsor, al dia siguiente de producidas. Articulo 11º.- Conservacion de informacion La informacion relacionada con el ejercicio de las funciones del sponsor debera ser conservada por este por un periodo minimo de 10 anos contados desde la fecha de inscripcion de los valores en el Registro o de la entrega del reporte del sponsor o reporte de listado a la BVL, el plazo que fuese mayor. CAPITULO II REQUISITOS QUE DEBEN CUMPLIR LAS SOCIEDADES AGENTES DE BOLSA PARA ACTUAR COMO SPONSOR Articulo 12º.- Calificaciones Generales Requeridas Para obtener y mantener la autorizacion de funcionamiento como sponsor, la sociedad agente de bolsa o el consorcio integrado por ellas, debera cumplir en todo momento con los siguientes requisitos: a) La sociedad agente que actue de manera individual o como parte en un contrato de consorcio no debe haber recibido, por resolucion firme y en los ultimos 12 meses, una sancion correspondiente a una infraccion muy grave.

b) Poseer normas y procedimientos escritos, aprobados por el Directorio de la o las sociedades agentes de bolsa, segun corresponda, que: 1. Eviten cualquier conflicto de intereses. Incluye aquellos que se encuentren en conexion con el hecho de desempenar varios roles, como actuar al mismo tiempo como underwriter y/o sponsor y asesorar al publico o negociar los valores de la empresa junior. 2. Establezcan requerimientos en los niveles de educacion y experiencia del personal encargado de realizar las actividades del sponsor, los cuales deben estar en proporcion con las responsabilidades asumidas. 3. Permitan asegurar un apropiado due dilligence. 4. Permitan una revision periodica de sus politicas y procedimientos. c) Implementar los procedimientos necesarios que garanticen independencia entre las funciones asumidas en su calidad de sponsor y las demas funciones propias de una sociedad agente de bolsa, en especial aquellas relacionadas con la asesoria o negociacion. El directorio de la BVL podra establecer disposiciones complementarias para regular el MORDAZA de autorizacion del sponsor. Articulo 13º.- Existencia de politicas y procedimientos para evitar conflictos de intereses Las politicas y procedimientos para evitar conflictos de intereses deben considerar lo siguiente: a) Restringir el acceso a la informacion que no sea de dominio publico relacionada a las empresas junior. La informacion material que aun no es de dominio publico solo debe encontrarse disponible para las personas previamente autorizadas por el sponsor. b) Asegurar una separacion fisica razonable, entre el espacio de trabajo del personal encargado de realizar las actividades del sponsor y el de otras areas. c) Asegurar la confidencialidad de la informacion que no es de dominio publico y que se encuentra en medios fisicos o electronicos. d) Capacitar al personal encargado de realizar las actividades del sponsor sobre el cumplimiento de las normas de conducta, sobre el manejo de informacion que no sea de dominio publico, el uso indebido de informacion privilegiada y sus consecuencias legales. Articulo 14º.- Restriccion o suspension de otras actividades El sponsor debe evaluar y determinar fundamentadamente si es apropiado restringir o suspender actividades distintas a las que le corresponde en su calidad de sponsor, que el y sus empleados realicen en relacion con la empresa MORDAZA, incluyendo la negociacion, asesoramiento y difusion de material de investigacion. Articulo 15º.- Restricciones en la Negociacion En cualquier momento anterior a la realizacion de una oferta publica primaria de las acciones con derecho a MORDAZA de la empresa junior: a) El sponsor, sus directores, gerente general, el personal que realiza las actividades propias del sponsor y los peritos estan prohibidos de comprar o vender cualquier valor de la empresa MORDAZA, de manera directa o indirecta, en beneficio propio o de terceros. b) El sponsor esta prohibido de difundir informacion que no se encuentra contenida en la documentacion presentada para la oferta publica primaria. Luego de la oferta publica primaria de las acciones con derecho a MORDAZA de la empresa MORDAZA, la negociacion de los valores emitidos por dicha empresa, que sea realizada por los directores, gerentes, empleados del sponsor y los peritos, debe ser supervisada por el sponsor con el objetivo de determinar si la negociacion se ha efectuado con informacion privilegiada y, de ser el caso, informar de esta situacion a CONASEV. Para tal efecto, el sponsor establecera politicas y procedimientos que obliguen a sus empleados, funcionarios y peritos a informarle las operaciones que realicen con valores de la empresa junior.