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NORMAS LEGALESREPUBLICADELPERU El Peruano Jueves 25 de mayo de 2006 319377 ANEXO 2 Reglamento Operativo del Intercambio Interno de Bonos Soberanos Objetivo del Intercambio: La presente operación de intercambio interno tiene los siguientes objetivos principales: −−−−−Establecer los plazos relevantes que conformarán la curva de rendimientos de deuda pública interna en nuevossoles. −−−−− Reducir el riesgo de refinanciamiento de la deuda pública al intercambiar vencimientos próximos poramortizaciones de más largo plazo. −−−−−Darle mayor liquidez y profundidad al mercado doméstico secundario de deuda pública en NuevosSoles. −−−−−Incrementar la vida media y duración de la deuda pública. −−−−−Administrar eficientemente la deuda pública interna. Marco Legal: La Operación de Intercambio Interno descrita en el presente Reglamento será efectuada en virtud al Artículo36º de la Ley Nº 28563, Ley General del SistemaNacional de Endeudamiento, que dispone la realizaciónde operaciones de administración de deuda. Entidades Involucradas en la Operación: −−−−−Emisor: Ministerio de Economía y Finanzas. −−−−−Unidad Responsable: Ministerio de Economía y Finanzas, a través de la Dirección Nacional delEndeudamiento Público (DNEP). −−−−−Agente de Intercambio: Será designada por la Unidad Responsable. −−−−−Registro de Valores: CAVALI ICLV S.A. −−−−−Entidades hábiles para participar: Creadores de Mercado, Aspirantes a Creador de Mercado, personasjurídicas, que mantengan la tenencia de los bonos a serretirados en cuentas matrices en CAVALI, y las personasnaturales o jurídicas que los mantengan en subcuentasdentro de las cuentas matrices de las entidadesmencionadas. −−−−−Participantes en el intercambio: Aquellas entidades que con conocimiento de las condiciones bajo las cualesse llevará a cabo el intercambio, traspasan bonos a lacuenta matriz de la Entidad designada por la UnidadResponsable a fin de recibir los nuevos bonos a serentregados. Bonos Soberanos a ser intercambiados:El intercambio de bonos soberanos será realizado entre series de bonos soberanos emitidos a tasa fija y entreseries de bonos soberanos emitidos bajo el concepto devalor adquisitivo constante (VAC). La Unidad Responsabledeterminará las series a ser intercambiadas lo cualcomunicará mediante Resolución Directoral. Descripción del Intercambio: La operación de intercambio comprende el retiro anticipado de los bonos a ser intercambiados, laadjudicación de los nuevos bonos a ser entregados, queserán series en reapertura, y los pagos en efectivo que segeneren por dicha operación. En la liquidación del intercambio, para el caso de los bonos a ser retirados, el Emisor deberá efectuar el pagoen efectivo de los intereses corridos, y cuando se tratede bonos soberanos VAC deberá pagar los montos quese generen por la aplicación del factor de reajustecorrespondiente. El Emisor por cada unidad recibidaentregará al participante una cantidad equivalente denuevos bonos, tomando en cuenta los precios de losbonos a ser retirados y de los bonos a ser entregados. En caso de generarse fracciones de bonos a favor de los participantes en el intercambio, la Unidad Responsablepagará dichas fracciones en efectivo a fin de mantener elvalor del portafolio de dichos participantes. Los participantes en el intercambio deberán pagar los intereses corridos de los bonos de la serie recibida,así como los montos que se generen por la aplicacióndel factor de reajuste correspondiente a las emisiones en VAC. Mediante Resolución Directoral se establecerán los precios de los bonos a ser retirados y de los bonos a serentregados. La operación de intercambio podrá ser realizada en uno o varios tramos, para dicho efecto, la Unidad Responsable informará la realización de cada tramomediante Resolución Directoral. Cada tramo será llevado acabo siguiendo el cronograma establecido en el presentereglamento. Cronograma aplicable a cada tramo de la Operación de Intercambio Interno de Bonos Soberanos: Fecha1/ Hora2/ Evento t-2 9:30 a.m. Anuncio de la Operación de Canje (Tramo): Corresponde a la fecha en que la Resolución Directoral que establece las características, el monto y los preciosde los bonos de la operación de intercambio es publicadaen el Diario Oficial El Peruano. La operación serácomunicada por la Dirección Nacional delEndeudamiento Público a través de la página web delMinisterio de Economía y Finanzas (www.mef.gob.pe) yde estimarse conveniente, a través de otros medios decomunicación. En dichos avisos se anunciarán lascondiciones del intercambio, establecidas en la Resolución Directoral correspondiente. t Hasta las 12:00 p.m. Traspaso de bonos a ser retirados: Desde el anuncio de la operación, hasta las 12:00 p.m. del día t, losparticipantes en el intercambio, deberán haber concluidoel traspaso de los bonos a la cuenta matriz del Agentede Intercambio, ya sean propios o registrados en sucuenta a nombre de terceros. Efectuado el traspaso, losparticipantes en el intercambio deberán enviar el formatode traspaso de valores al Agente de Intercambio. Encaso el participante en el intercambio traspase bonosde terceros que mantiene como custodia en su cuentamatriz, deberá enviar tantos formatos de traspaso comoórdenes de titulares de bonos esté llevando al intercambio. 6:00 p.m. Anuncio de los resultados del intercambio: El Emisor, a través de una comunicación escrita, informará a losparticipantes en el intercambio el monto intercambiado,el monto que deben depositar por intereses corridos enel día t+1 de los nuevos bonos a ser entregados, encaso que éstos sean bonos soberanos VAC el montocorrespondiente a los reajustes, así como el monto queva a depositar el emisor por intereses corridos de losbonos a ser retirados y en el caso de los bonos soberanosVAC el monto correspondiente a los reajustes. Respectoal pago por fracciones de bonos, se informará el monto a ser pagado por el Emisor a dichos participantes. 9:00 a.m. Solicitud de redención anticipada: La Unidad Responsable solicitará a CAVALI que realice el retiro delos bonos que fueron traspasados a la cuenta matriz delAgente de Intercambio. El Agente de Intercambio deberáenviar una conformidad a CAVALI respecto al pedido deretiro de los bonos efectuado por la Unidad Responsable, y CAVALI procederá a efectuar el retiro. 10:00 a.m. Registro de los nuevos bonos a ser entregados: La Unidad Responsable enviará una solicitud de registrode los nuevos bonos a CAVALI en la cuenta matriz del Agente de Intercambio. t+1 2:00 p.m. Pago correspondientes a los nuevos bonos a ser entregados: Hasta las 2:00 p.m. los participantes en el intercambio deberán efectuar en el Banco de la Nación,los pagos correspondientes a los nuevos bonos a ser entregados por la Unidad Responsable. 2:30 p.m. Traspaso de nuevos bonos a ser entregados: La Unidad Responsable instruirá al Agente de Intercambiopara que realice el traspaso de los nuevos bonos a las cuentas matrices de los participantes en el intercambio. 3:00 p.m. Giro del diferencial de precios, de intereses corridos y por reajuste VAC a los participantes en el intercambio: El Agente de Intercambio gestionará, hasta verificar su cumplimiento, el depósito en las cuentas quelos participantes hayan indicado, el diferencial de preciosde ser el caso, y los demás pagos correspondientes a los bonos a ser retirados. 1/ Fecha “t” = día del intercambio. 2/ De ser el caso, los horarios podrán ser modificados por la Unidad Responsable, lo cual será comunicado a los participantes vía correo electrónico o por vía telefónica.