Norma Legal Oficial del día 06 de septiembre del año 2009 (06/09/2009)

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TEXTO DE LA PÁGINA 15

El Peruano MORDAZA, MORDAZA 6 de setiembre de 2009

NORMAS LEGALES

402129

Cuenta Efectivo del Participante y los descontara de la misma, en la asignacion, previo al MORDAZA de liquidacion. El saldo de la Cuenta Efectivo podra ser conformado por: - Fondos disponibles en la cuenta que mantiene CAVALI en el Agente Liquidador depositados por el Banco Liquidador, a instruccion del Participante - Fondos que hubiera mantenido el Participante en su Cuenta Efectivo, producto de operaciones liquidadas a su favor - Saldo remanente de la realizacion de Procesos Automaticos de Liquidacion anteriores, y/o - Devoluciones de margenes de garantia en efectivo En caso se verifique la no conformidad en la entrega de valores y/o margenes de garantia, CAVALI procedera al retiro de operaciones del MORDAZA Automatico de Liquidacion por falta de valores, para su liquidacion a traves del siguiente proceso. De otro lado, CAVALI procedera a verificar la disponibilidad de fondos correspondientes a las operaciones incluidas en el MORDAZA Automatico de Liquidacion, de aquellos Participantes Directos encargados de la Liquidacion que tuvieran posiciones netas deudoras al inicio del proceso. Las obligaciones netas del Participante Directo encargado de la liquidacion, deberan ser cubiertas con los fondos depositados a traves de su Banco Liquidador, a la cuenta de CAVALI en el Agente Liquidador. Una vez realizado este deposito, CAVALI acreditara los fondos en la Cuenta Efectivo del Participante correspondiente, para efectos del MORDAZA de verificacion de fondos. Una vez verificados los fondos, y verificada la entrega de valores y los margenes de garantia, CAVALI procedera con la liquidacion de las operaciones de la siguiente manera: a. Se cargan los fondos de la Cuenta Efectivo del Participantes liquidador que tenga posicion MORDAZA deudora. b. Para las operaciones contado, se descuentan los valores de la Cuenta del Participante Directo encargado de la liquidacion vendedor y se entregan al Participante Directo encargado de la liquidacion como bloqueados. Para las operaciones plazo, se liberan los valores del principal en la cuenta del Participante Directo encargado de la liquidacion vendedor y se transfieren a la cuenta del Participante Directo encargado de la liquidacion comprador; asimismo, se MORDAZA el margen de garantia en la cuenta del Participante Directo encargado de la liquidacion comprador. En el caso de los margenes de garantia constituidos en efectivo, estos seran acreditados en la Cuenta Efectivo del Participante Directo encargado de la liquidacion comprador. c. Se realiza la transferencia de fondos a la Cuenta Efectivo del Participante Directo encargado de la liquidacion con posicion MORDAZA acreedora, para su posterior deposito en su Banco Liquidador. A solicitud de este Participante, CAVALI mantendra dichos fondos en la cuenta de esta en el Agente Liquidador y los registrara a favor del Participante en su Cuenta Efectivo, a fin de cumplir con sus obligaciones de pago posteriores durante el dia, de ser el caso. La liquidacion final se producira cuando los fondos en referencia MORDAZA depositados en la cuenta del Participante Directo encargado de la liquidacion en su respectivo Banco Liquidador o cuando MORDAZA acreditados en su Cuenta Efectivo, siempre que el Participante lo MORDAZA instruido en este ultimo caso Si el Participante Directo encargado de la liquidacion no cumpliera con el total de las obligaciones netas, se procedera con el retiro de operaciones correspondientes, hasta por el importe faltante, siendo obligacion del Participante Directo encargado de la liquidacion el informar a CAVALI, en los plazos y horarios establecidos en la Disposicion Vinculada N° 3, las operaciones que por no haber sido cubiertas o pagadas oportunamente deberan ser retiradas del MORDAZA Automatico de Liquidacion. En el caso que el Participante no remita dicha comunicacion en los plazos y horarios establecidos, CAVALI, bajo responsabilidad del Participante Directo encargado de la Liquidacion procedera con el retiro de las operaciones, aplicando los siguientes criterios en el orden indicado:

a) Se retiraran operaciones de compra a plazo que no incrementen las posiciones netas deudoras de los Participantes Directos que actuan como contrapartes. b) Se retiraran operaciones de compra a plazo de tal manera que las posiciones netas de las contrapartes permanezcan como acreedoras. c) Se retiraran las operaciones compra contado. d) Se retiraran las operaciones compra a plazo que se encuentren sujetas a una Situacion Extraordinaria. Asimismo, podran ser retiradas del MORDAZA Automatico de Liquidacion las operaciones que incluyan titulares que estuvieran aplicando los fondos de operaciones de reporte para la liquidacion de otras operaciones, conforme a lo dispuesto en la Disposicion Vinculada N° 03, para su liquidacion a traves del MORDAZA Tradicional de Liquidacion. 3.3 Para el caso de las operaciones de compra a plazo con prima Para el caso de las operaciones de compra a plazo con prima, en la fecha de vencimiento de la operacion contado (FL1) CAVALI realizara el cobro del importe correspondiente a la Prima que debera pagar el Participante Directo comprador. Asimismo, de ser el caso, en la fecha de liquidacion de la operacion plazo (FL2) las operaciones que estuvieran vigentes se liquidaran en la forma de liquidacion financiera, importe que debera ser pagado por el Participante Directo vendedor. Las obligaciones del Participante Directo encargado de la liquidacion deberan ser cubiertas con los fondos disponibles que mantiene este en su Banco Liquidador para ser transferidos a la cuenta que mantiene CAVALI en el Agente Liquidador. La liquidacion se producira cuando los fondos en referencia MORDAZA depositados en la cuenta del Participante Directo encargado de la liquidacion en su respectivo Banco Liquidador o cuando MORDAZA acreditados en su Cuenta Efectivo, siempre que el Participante lo MORDAZA instruido en este ultimo caso. Al inicio del MORDAZA Automatico de Liquidacion, CAVALI procedera con la verificacion de la entrega de margenes de garantia por parte del Participante Vendedor, dentro de los plazos y horarios establecidos en la Disposicion Vinculada N° 03. En caso de no ser conforme, CAVALI procedera al retiro de operaciones del MORDAZA Automatico de Liquidacion por falta de entrega de margenes de garantia, para su liquidacion a traves del siguiente MORDAZA Automatico de Liquidacion. En caso un Participante Directo contara, en el mismo dia de liquidacion, con obligaciones por pagar y fondos por recibir correspondientes tanto en el contado (FL1) como en el plazo (FL2), se le calculara una posicion MORDAZA acreedora o deudora, segun corresponda, debiendo cumplir con la entrega de fondos y valores, segun sea el caso, dentro de los plazos y procedimientos establecidos en la Disposicion Vinculada N° 03. CAVALI procedera a verificar la disponibilidad de fondos de aquellos Participantes Directos que tuvieran posiciones netas deudoras al inicio del MORDAZA, con la finalidad de que pongan a disposicion de CAVALI los fondos necesarios para cumplir con sus obligaciones de pago. Si el Participante Directo no cumpliera con el total de las obligaciones, se procedera con el retiro de operaciones correspondientes, hasta por el importe faltante, para lo cual CAVALI aplicara los siguientes criterios en el orden indicado: a) Se retiraran operaciones plazo (pago de la liquidacion financiera), siempre que no afecte la posicion MORDAZA de la contraparte, volviendola de positiva a negativa, o incrementando su posicion negativa. b) Se retiraran operaciones contado (pago de la prima) Las operaciones de compra a plazo con prima que hayan sido retiradas del MORDAZA Automatico de Liquidacion, podran liquidarse en el siguiente MORDAZA Automatico. Llegado el plazo MORDAZA establecido, en caso de existir faltantes, el Participante debera informar a CAVALI en los horarios establecidos en la Disposicion Vinculada N° 3, las que deberan ser retiradas del ultimo MORDAZA Automatico de Liquidacion. Caso contrario, CAVALI retirara operaciones de acuerdo a los criterios MORDAZA mencionados.