Norma Legal Oficial del día 06 de septiembre del año 2009 (06/09/2009)

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TEXTO DE LA PÁGINA 19

El Peruano MORDAZA, MORDAZA 6 de setiembre de 2009

NORMAS LEGALES

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Sub Capitulo II: DE LAS OPERACIONES REALIZADAS EN LOS SISTEMAS DE NEGOCIACION Y REGISTRO DE OPERACIONES PREVISTOS POR LAS NORMAS A QUE SE REFIERE EL ARTICULO 49 DE LA LEY Articulo 14º.- De la informacion para la asignacion de operaciones A los efectos de la liquidacion de las operaciones, los Participantes Directos encargados de la liquidacion, deberan cumplir dentro de los horarios y plazos establecidos en la Disposicion Vinculada Nº 08, con la entrega de la informacion correspondiente a la asignacion de cada operacion realizada. Para dicha remision de informacion, CAVALI proporcionara previamente, a traves de los medios disponibles, las operaciones efectuadas en ese dia. La formalizacion de la confirmacion del Participante Directo encargado de la liquidacion de dicho encargo, se produce con la asignacion de las operaciones, a partir de lo cual asume todas las obligaciones y responsabilidades ante CAVALI. Dicho encargo podra realizarse unicamente por operacion y comprendera la liquidacion de los fondos y valores en su totalidad. En caso el Participante que MORDAZA sido designado para la liquidacion de la operacion, no realice la asignacion correspondiente hasta el plazo MORDAZA establecido en la Disposicion Vinculada N° 08, la liquidacion de la operacion quedara sin efecto, no existiendo la posibilidad de liquidarse posteriormente. Asimismo se enviara una comunicacion al Ministerio de Economia y Finanzas o BCRP, segun sea el caso, y a CONASEV, consignando los datos de la entidad que intervino en la negociacion, Participante Directo designado para la liquidacion, cantidad de la operacion, fecha de operacion y fecha de liquidacion. Articulo 16º.- Del registro de las operaciones y la determinacion de obligaciones CAVALI determinara las obligaciones, tanto de efectivo como de entrega de valores, que le corresponden a cada Participante Directo encargado de la liquidacion. El resultado de la misma, tanto en valores y fondos, sera informado a dicho Participante Directo, dentro de los horarios establecidos en la Disposicion Vinculada N° 08. Las obligaciones en efectivo estaran expresadas en forma bruta, es decir operacion por operacion. Articulo 17º.- De la liquidacion de las operaciones Todas las operaciones que MORDAZA admitidas por CAVALI para su liquidacion y confirmadas para su liquidacion, deberan ser necesariamente liquidadas en su totalidad mediante el mecanismo de entrega contra pago, no existiendo la posibilidad de liquidar solo una parte de la operacion, ya sea el efectivo o los valores. CAVALI procedera con la liquidacion de las operaciones aplicando el MORDAZA de entrega contra pago de los valores y fondos, considerando lo siguiente: 1. CAVALI, en el mismo dia de la operacion, realizara la verificacion de la existencia de los valores disponibles en las cuentas de los titulares vendedores consignados por el Participante Directo, luego de lo cual procedera al bloqueo temporal con el fin de asegurar la liquidacion. 2. Asimismo, al dia siguiente de realizada la operacion, de ser el caso, informara las obligaciones de pago y recepcion de fondos a los Participantes Directos, las que no incluiran las retribuciones, comisiones, contribuciones o impuestos aplicados a cada operacion, los cuales seran cobrados directamente por la entidad correspondiente. 3. En el dia de la liquidacion pactada, es decir, en el dia T, T+1, T+2 o T+3, las obligaciones del Participante Directo encargado de la liquidacion deberan ser cubiertas con los fondos disponibles que mantiene este en su Banco Liquidador para ser transferidos a la cuenta que mantiene CAVALI en el Agente Liquidador. Una vez realizada esta transferencia, CAVALI acreditara los fondos en la Cuenta Efectivo del Participante correspondiente, para efectos del MORDAZA de verificacion de fondos. 4. Una vez verificados los fondos, conforme a lo indicado precedentemente, y verificada la entrega de valores, CAVALI procedera con la liquidacion de las operaciones de la siguiente manera:

a. Se cargan los fondos de la Cuenta Efectivo del Participante encargado de la Liquidacion comprador. b. Se descuentan los Valores de la Cuenta del Participante encargado de la liquidacion vendedor. c. Se da disponibilidad de los valores de las operaciones de compra al Participante Directo encargado de la liquidacion comprador. d. Se realiza la transferencia de fondos a la Cuenta Efectivo del Participante Directo encargado de la liquidacion con posicion MORDAZA acreedora, para su posterior deposito en su Banco Liquidador. A solicitud de este Participante, CAVALI mantendra dichos fondos en la cuenta de esta en el Agente Liquidador y los registrara a favor del Participante en su Cuenta Efectivo, a fin de cumplir con sus obligaciones de pago posteriores durante el dia, de ser el caso. La liquidacion final se producira cuando los fondos en referencia MORDAZA depositados en la cuenta del Participante Directo encargado de la liquidacion en su respectivo Banco Liquidador o cuando se acrediten en su Cuenta Efectivo, siempre que el Participante lo MORDAZA instruido en este ultimo caso. 5. No se podran realizar liquidaciones anticipadas a la fecha pactada e informada por el Sistema Centralizado de Negociacion de Deuda Publica u otro sistema de negociacion y registro de operaciones previstos por las normas a que se refiere el articulo 49 de la Ley. El procedimiento aplicado y los plazos para la entrega de los valores y fondos, se encuentran consignados en la Disposicion Vinculada N° 09 del presente Capitulo. CAPITULO IX: DEL FONDO DE LIQUIDACION Articulo 1°.- Del Fondo El Fondo es un patrimonio independiente y diferenciado al de CAVALI, cuyo proposito es proteger al Participante Directo encargado de la liquidacion, de los riesgos derivados de los incumplimientos de la contraparte en la liquidacion de las Operaciones al Contado con valores de renta variable e instrumentos de deuda, negociadas dentro de los mecanismos centralizados de negociacion a los que CAVALI brinde servicios de liquidacion de fondos y valores. El Fondo cubre las diferencias resultantes de la ejecucion forzosa de Operaciones al Contado con valores de renta variable e instrumentos de deuda cuya liquidacion de fondos y valores se realice a traves de CAVALI, hasta por los limites maximos determinados en el presente Capitulo. Asimismo, cubre los intereses moratorios que pudieran haberse devengado como consecuencia del incumplimiento, cuya tasa se determina en la Disposicion Vinculada N° 02 del presente Capitulo. El Fondo podra ser utilizado adicionalmente para cubrir el saldo neto no cubierto por el Participante Directo encargado de la liquidacion, de las operaciones que ingresaron al MORDAZA automatico de liquidacion y cuya liquidacion de fondos y valores se realice a traves de CAVALI, conforme lo dispone el articulo 8° del Capitulo VII, hasta por los limites establecidos en el articulo 10° del presente Capitulo. CONASEV, a solicitud de CAVALI o cuando lo considere conveniente, de acuerdo a las condiciones del MORDAZA, puede establecer otros supuestos a ser cubiertos por el Fondo. Siendo el Fondo un patrimonio independiente y diferenciado al de CAVALI, sus recursos no pueden ser objeto de medidas cautelares contra CAVALI o respaldar obligaciones que MORDAZA de responsabilidad de CAVALI. La administracion del Fondo es responsabilidad de CAVALI. Articulo 3°.- Conformacion del Patrimonio del Fondo El Fondo esta conformado por los aportes realizados por los Participantes Directos de operaciones realizadas en los mecanismos centralizados de negociacion conducidos por las bolsas, dentro de los que se incluyen los aportes realizados directamente por estos y los aportes diarios calculados por CAVALI sobre los montos liquidados por cada uno de ellos. Asimismo, forman parte del Patrimonio del Fondo, las penalidades y los intereses moratorios aplicados por la reposicion del Fondo fuera de los plazos maximos establecidos, como por la utilizacion de los mecanismos de cobertura de riesgos, y las penalidades por el retiro de operaciones del primer MORDAZA automatico de liquidacion, cuando corresponda, las rentas derivadas