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/G50/GE1/G67/G2E/G20 /G33/G31/G34/G35/G38/G38 /G4E/G4F/G52/G4D/G41/G53/G20/G4C/G45/G47/G41/G4C/G45/G53 Lima, domingo 12 de marzo de 2006 Según lo dispuesto en la Resolución de Consejo Directivo Nº 033-2005-SUNASS-CD “Directiva sobre el Procedimiento de Aprobación de la Fórmula Tarifaria, Estructuras Tarifarias y Metas de Gestión en los Servicios de Saneamiento”, la Gerencia de Regulación Tarifaria de la SUNASS emitió la Resolución Nº 002-2006-SUNASS- GRT admitiendo a trámite la solicitud descrita en el párrafo precedente. La Gerencia de Regulación Tarifaria procedió a la elaboración del Estudio Tarifario correspondiente. Dicho Estudio fue presentado mediante Memorándum Nº 024- 2006-SUNASS-110, que contiene la propuesta de la fórmula tarifaria, estructuras tarifas y metas de gestión que serán de aplicación por la empresa concesionaria de los servicios de saneamiento en la jurisdicción de las Municipalidades Provinciales de Piura y Paita. De otro lado, el artículo 7º de la Ley de Transparencia y Simplificación de los Procedimientos Regulatorios de Tarifas, Ley Nº 27838 publicada el 4 de octubre de 2002, establece que el organismo regulador debe realizar audiencias públicas en la cual sustentarán y expondrán los criterios, metodología, estudios, informes, modelos económicos o dictámenes que servirán de justificación en la fijación de las tarifas. Sobre dicha base, con fecha 21 de febrero de 2006, SUNASS sustentó la propuesta de fórmula tarifaria, estructuras tarifarias y metas de gestión. En consecuencia, dicha Gerencia procedió a la elaboración del Estudio Tarifario Final correspondiente. Dicho Estudio fue presentado mediante Memorándum Nº 046-2006-SUNASS-110, que contiene la propuesta de la fórmula tarifaria, estructuras tarifas y metas de gestión que serán de aplicación por la empresa concesionaria de los servicios de saneamiento en la jurisdicción de las Municipalidades Provinciales de Piura y Paita. II. DETERMINACIÓN DE LA FÓRMULA TARIFARIA, LAS METAS DE GESTIÓN Y LA ESTRUCTURA TARIFARIA El Estudio Tarifario elaborado por la Gerencia de Regulación Tarifaria contiene el análisis técnico de la SUNASS con respecto al Plan Maestro Optimizado presentado por PROINVERSIÓN, y la propuesta de la fórmula tarifaria, estructuras tarifarias, así como las metas de gestión a ser aplicadas por la empresa concesionaria que obtenga la buena pro de la infraestructura y de los servicios de saneamiento en la jurisdicción de los municipios provinciales de Piura y Paita. La propuesta de fórmula tarifaria, estructuras tarifarias y las metas de gestión asociadas a la fórmula, ha sido elaborada principalmente sobre la base de las proyecciones de demanda, ingresos y costos de explotación e inversión eficientes de la empresa, que figuran en el citado Estudio Tarifario, el cual comprende básicamente los siguientes aspectos relacionados con los servicios de saneamiento en el área de prestación del servicio de la referida empresa concesionaria: - Diagnóstico económico financiero: A partir del análisis de la situación real financiera, operativa y comercial, el Estudio plantea las distintas acciones y programas de inversión con el objetivo de lograr la eficiencia de la empresa y la mejora sostenida de la calidad del servicio. - Estimación de la demanda: Comprende la proyección de la población por localidad y empresa, la cual determina la estimación de la demanda de los servicios de agua potable y alcantarillado. De la proyección de la población servida se realiza la estimación del número de conexiones por cada categoría de usuario, lo cual dado el volumen requerido por cada grupo de usuarios, determina la demanda por el servicio de agua potable que enfrentará la empresa en los próximos años. - Balance de oferta y demanda en cada etapa del proceso productivo: Identificada la capacidad de oferta de la empresa a partir del diagnóstico operacional y los estimados de demanda por los servicios de saneamiento de determina el balance de oferta – demanda por sistema técnico de cada etapa del proceso productivo a fin deestablecer el requerimiento de inversiones y cómo a partir de las mismas evoluciona dicho balance. - Programa de inversiones y financiamiento: Este programa se elabora sobre la base de las necesidades de inversión prioritarias y las limitaciones de orden financiero que presenta su financiamiento. El análisis se realiza por localidad y por servicio, e incluye la inversión para los siguientes rubros: Rehabilitación y renovación de instalaciones Obras de ampliación de infraestructura Proyectos de mejoramiento institucional operativo Esquema de financiamiento - Estimación de costos de explotación eficientes: Se realiza la estimación de los costos de operación y mantenimiento de agua potable y alcantarillado, y los costos administrativos. Para ello se realiza un benchmarking que permita comparar los aspectos críticos de la estructura de costos de la empresa concesionaria que obtenga la buena pro en la jurisdicción de los Municipios Provinciales de Piura y Paita con los indicadores obtenidos por empresas comparables de saneamiento latinoamericanas, a fin de determinar los niveles de eficiencia. - Estimación de los ingresos: La proyección de los ingresos totales es el resultado de la suma de los ingresos por servicios de provisión de agua y alcantarillado; y de otros ingresos provenientes de cargos por conexión a nuevos usuarios, así como el cobro de moras a clientes que no pagan oportunamente sus deudas. Los ingresos se calculan en primer lugar por cada localidad, para luego obtener por adición la proyección del total de ingresos de la empresa. - Proyección de los estados financieros y del flujo de caja: El balance general, el estado de resultados y el flujo de caja se proyectan para el quinquenio. Asimismo, se proyectan los indicadores financieros de liquidez, solvencia y rentabilidad. - Estimación de la tasa de descuento: El cálculo de la tasa de descuento utilizada para descontar los flujos de caja generados por la empresa durante el período de concesión, es el costo promedio ponderado de capital calculado para el Sector de Saneamiento peruano, el cual ha sido ajustado para reflejar el costo de deuda que enfrenta la empresa individual. La tasa de descuento es calculada siguiendo la metodología del Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). - Determinación de la fórmula tarifaria, estructura tarifaria y metas de gestión: La determinación de los valores de los parámetros de la fórmula tarifaria se realizará a través de una metodología que consiste en definir ingresos que generen flujos de caja que, descontados a la tasa citada en el acápite anterior, permitan que el VAN sea igual a cero, o lo que es lo mismo, que la tasa de descuento iguale a la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la empresa. Asimismo, para la determinación de la fórmula tarifaria se ha considerado la capacidad de pago de los usuarios. La versión completa de dicho Estudio se encuentra a disposición del público en general en la página web de la SUNASS ( www.sunass.gob.pe) IV. CONSIDERACIONES LEGALES.- IV.1 Facultades del Organismo ReguladorDe acuerdo con el artículo 3º inciso 3.1 literal b) de la Ley Nº 27332 y los artículos 24º y 26º del Reglamento General de la SUNASS, este Organismo Regulador es competente para establecer la fórmula tarifaria, estructuras tarifarias y metas de gestión correspondiente a la EPS privada que prestará servicios de saneamiento en las Municipalidades Provinciales de Piura y Paita. Asimismo, el artículo 30º de la Ley General de Servicios de Saneamiento establece que corresponde a la SUNASS establecer la normatividad, los