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NORMAS LEGALES El Peruano Lima, viernes 7 de diciembre de 2012 480266 Artículo 20º.- Recursos prestados Se considerarán como recursos prestados, para fi nes del cálculo de los ratios de liquidez ajustados por recursos prestados, los siguientes conceptos: a) Fondos interbancarios netos pasivos b) Operaciones overnight pasivas c) Obligaciones con el Banco de la Nación d) Créditos del BCRP con fi nes de regulación monetaria Artículo 21º.- Forwards de monedas Para fi nes del cálculo de los ratios de liquidez ajustados por forwards de monedas, se considerarán dos posiciones por cada forward de moneda extranjera: una posición activa en la moneda que se recibe (posición larga) y una posición pasiva en la moneda que se entrega (posición corta), por un importe equivalente al valor presente del monto nominal. a) Posiciones largas en forwards de monedas (posición larga): Posiciones activas en la moneda que se recibirá, generada por forwards de moneda extranjera con vencimiento residual de hasta 90 días. b) Posiciones cortas en forwards de monedas (posición corta): Posiciones pasivas en la moneda que se entregará, generada por forwards de moneda extranjera con vencimiento residual de hasta 90 días. Artículo 22º.- Concentración de pasivos La Unidad de Riesgos deberá identifi car las contrapartes, divisas, mercados y tipos de instrumentos más importantes sobre los cuales descansa el fondeo de la empresa. Asimismo, deberá identifi car los principales factores que afectan la capacidad de captar fondos de la empresa, vigilándolos estrechamente para asegurarse de la vigencia de los supuestos utilizados en la estimación de la capacidad para obtener fi nanciamiento. La empresa deberá establecer una estrategia de fondeo que permita garantizar una apropiada diversifi cación de las fuentes de fi nanciamiento, mediante el acceso a recursos de diferentes proveedores; debiendo verifi car periódicamente su capacidad de obtener recursos de tales proveedores. Por último, la empresa deberá establecer indicadores, con sus respectivos límites internos, para controlar la concentración de pasivos. Los límites internos que se establezcan a la concentración de pasivos deberán estar en función del potencial impacto que tendría la pérdida repentina de fi nanciamiento de las contrapartes o tipos de instrumentos. CAPÍTULO IV TRATAMIENTO DEL RIESGO DE LIQUIDEZ Artículo 23º.- Tratamiento La empresa deberá contar con inversiones en instrumentos líquidos como política de gestión de liquidez, diversifi car sus fuentes de fi nanciamiento, diversifi car los depósitos de inversionistas institucionales, contar con fi nanciamiento a través del mercado de capitales, tener acceso adecuado a líneas interbancarias y de instituciones del exterior, entre otros. Artículo 24º.- Plan de contingencia de liquidez La Unidad de Riesgos y el área de negocios son responsables de diseñar e implementar un plan de contingencia en el que se establezca la estrategia para administrar una crisis de liquidez. Este plan debe ayudar a que la Gerencia y el personal clave tengan un marco para la ejecución de acciones que permitan a la empresa responder a una crisis de liquidez, y debe considerar, como mínimo, los siguientes aspectos: a) Señales de alerta La activación del plan de contingencia se debe determinar evaluando un conjunto de indicadores y señales de alerta previamente defi nidos, los cuales deberán ser cuantitativos y cualitativos. Para los indicadores se deben determinar diferentes niveles de riesgo, de tal manera que ayuden a identifi car una posible crisis de liquidez. Los indicadores y señales de alerta deben ser monitoreados continuamente por la Unidad de Riesgos y reportados oportunamente a los integrantes del Comité de Gestión de Activos y Pasivos y al personal de las áreas involucradas en la gestión del riesgo de liquidez. b) Equipo de gestión de crisis El plan de contingencia debe considerar un equipo de gestión de crisis, que debe estar conformado por al menos los responsables de la Unidad de Riesgos y del área de negocios. Los nombres y la información de contacto para la ubicación de los miembros del equipo deben estar claramente identifi cados. Este equipo debe evaluar el problema de liquidez que se está enfrentando, decidir las acciones a seguir e implementarlas, monitorear los cambios en los escenarios, y tomar acciones correctivas cuando sea necesario. Las responsabilidades y autoridad de cada miembro del equipo deben ser establecidas de manera detallada. c) Identifi cación de fuentes de fi nanciamiento El plan de contingencia debe diferenciar la estrategia de fi nanciamiento durante una crisis sistémica o una crisis específi ca de la empresa. Asimismo, el plan debe identifi car y cuantifi car cada una de las fuentes de fi nanciamiento a las que se podría acceder en cada escenario de estrés, así como durante problemas de liquidez coyunturales que la institución pudiera enfrentar. Estas fuentes consisten, principalmente, en activos con los que se podría obtener liquidez rápidamente y en líneas de fi nanciamiento, como por ejemplo: • Bonos soberanos • Bonos globales • Certifi cados de depósito del BCRP • Cuotas de participación en esquemas colectivos de inversión abiertos nacionales • Líneas de crédito de instituciones fi nancieras con garantía de depósitos • Líneas de crédito de instituciones fi nancieras con garantía de cartera de crédito • Líneas comprometidas de liquidez otorgadas por organismos fi nancieros gubernamentales • Cartera de créditos representada en títulos valores, aceptable por el BCRP para efectuar operaciones de compra con compromiso de recompra. • Certifi cados de participación preferentes emitidos con cargo a fi deicomisos de administración de derechos de crédito provenientes de créditos concedidos por empresas del sistema fi nanciero, de instrumentos hipotecarios y otros títulos, aceptables por el BCRP para efectuar operaciones de compra con compromiso de recompra. • Operaciones de compra con compromiso de recompra de valores emitidos por el BCRP y el Tesoro Público. d) Estrategias de gestión de activos y pasivos El plan de contingencia debe considerar estrategias de gestión de activos para responder a la crisis de liquidez, como, por ejemplo, la venta de instrumentos de inversión o su utilización en operaciones de reporte o pactos de recompra. Asimismo, se deben establecer las estrategias de fi nanciamiento, como, por ejemplo, la utilización de líneas de crédito. Además, se deberá tener en cuenta las correlaciones existentes entre la estrategia de las fuentes de fi nanciamiento y las condiciones de mercado, puesto que fuentes de fi nanciamiento fi ables en condiciones normales podrían dejar de serlo en condiciones de estrés. e) Políticas y procedimientos administrativos En el plan se deben establecer políticas y procedimientos administrativos para ser utilizados durante una crisis de liquidez, en los que se deberá considerar, por lo menos, lo siguiente: • Las responsabilidades de la gerencia • Las responsabilidades del equipo de gestión de crisis • Designar a las personas que tendrán la responsabilidad de realizar los contactos externos con los reguladores, analistas, inversionistas, auditores externos, prensa, clientes importantes, entre otros • Procedimientos de coordinación entre los miembros del equipo de gestión de crisis y otros funcionarios involucrados en la ejecución del plan de contingencia • Generación de reportes de gestión que se enviarán a los funcionarios involucrados oportunamente, que permitan a sus miembros entender la severidad de la crisis e implementar acciones apropiadas