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Pág. 180820 NORMAS LEGALES Lima, miércoles 1 de diciembre de 1999 n corresponde a la fecha del último pago. ID(k,h)corresponde a los intereses devengados y no vencidos del instrumento k hasta el día h y depende de la tasa de interés de referencia vigente para el período y del saldo no amortizado del instrumento h. La TIR de compra es la tasa de descuento que iguala el costo de adquisición de la compañía, con los flujos de amortización de capital estipulados en las condiciones de emisión del mismo; para su cálculo se aplica la siguiente fórmula: n VCk= Sh* ∑R(k,t) * (1+TIRc)-t t=1 donde: VCkes el valor de adquisición del instrumento k. El "Sobreprecio" o "Bajoprecio" que se produzca, a la fecha de adquisición del instrumento, entre el valor par y el valor de adquisición se registrará en la cuenta de activo correspondiente, debiendo ser amortizado durante el período de vigencia del instrumento con cargo o abono a resultados. El monto a amortizar en cada período corresponderá a los intereses determinados en función de la TIR de compra, calculado sobre el valor presente del instrumento. El valor presente a TIR de compra del instrumento coincidirá en todo momento con el saldo no amortizado del capital, más o menos el "Sobreprecio" o "Bajoprecio" no amortizado según corresponda, más los intereses devengados y no vencidos. Estos últimos se calculan en base devengada lineal según la tasa de interés conocida para el período, de acuerdo a lo estipulado por el emisor para las características del instrumento. 2 INSTRUMENTOS FINANCIEROS EMITIDOS EN SERIE CON TASA DE INTERES FIJA Los instrumentos que devenguen un interés conocido en el momento de la emisión, actualizarán el costo de adquisición a valor presente a TIR de compra, es decir descontando los flujos futuros del instrumento a la tasa interna de retorno implícita en la adquisición del mismo. Para tal efecto se aplicará la fórmula siguiente: n VP(k,h) = Sh *∑R(k,t) * (1+TIRc)-t t=1 en que: VP(k,h)es el valor del instrumento k al día h. Shcorresponde al factor de actualización al día h. Este valor es igual a 1 en el caso de instrumentos expresados en moneda nacional sin reajustabilidad, y es igual al tipo de cambio de referencia, del día h, para aquellos instrumentos expresados en moneda extranjera. R(k,t)son los flujos futuros del instrumento k en el día t, los que se encuentran definidos en la respectiva tabla de desarrollo del instrumento. TIRces la TIR de compra del instrumento k. n corresponde a la fecha del último pago. La TIR de compra es la tasa de descuento que iguala el costo de adquisición de la compañía, con los flujos que generará la inversión estipulados en las condiciones de emisión del mismo; para su cálculo se aplica la siguiente fórmula: n VCk = Sh* ∑R(k,t) * (1+TIRc)-t t=1 donde: VCk es el valor de adquisición del instrumento k. El "Sobreprecio" o "Bajoprecio" que se produzca, a la fecha de adquisición del instrumento, entre el valor par y el valor de adquisición se registrará en la cuenta de activo correspondiente, debiendo ser amortizado durante el período de vigencia del instrumento con cargo o abono a resultados, disminuyendo o incrementando el reconocimiento de los intereses devengados correspondientes. El monto a amortizar en cada oportunidad será la diferencia entre el monto de los intereses devengados según la tasa de emisión y según la tasa de retorno (TIR) de compra, calculados sobre el valor presente del instrumento. Los montos de intereses mencionados se calcularán sobre los valores presentes determinados en función de la tasa de interés de emisión y de la tasa de retorno (TIR) de compra, respectivamente. El valor presente a TIR de compra del instrumento coincidirá en todo momento con el valor par, más o menos el "Sobreprecio" o "Bajoprecio" no amortizado según corresponda. 3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON EMISION UNICA La valorización de estos instrumentos es al costo más intereses devengados a la fecha de presentación de la información. Para tal efecto se aplicará la siguiente fórmula: VD(k,h) = VD(k,h-1) * (1+i(k,h)) * Sh donde: VD(k,h)corresponde al valor devengado del instrumento k el día h VD(k,h-1)corresponde al valor devengado del instrumento el día (h-1). Shcorresponde al factor de actualización al día h. Este valor es igual a 1 en el caso de instrumentos expresados en moneda nacional sin reajustabilidad, y es igual al tipo de cambio de referencia, del día h, para aquellos instrumentos expresados en moneda extranjera. i(k,h)corresponde a la tasa de interés efectiva diaria del instrumento k. Se obtiene de la siguiente relación: (1+ip)= (1+id)a es decir: id= (1+ip)1/a-1 donde: ipcorresponde a la tasa de interés efectiva ofrecida para el total del período p. Por ejemplo mes , trimestre, año, etc. idcorresponde a la tasa de interés efectiva diaria. a corresponde al número de días comprendidos en el período p.