Norma Legal Oficial del día 24 de septiembre del año 2003 (24/09/2003)

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NORMAS LEGALES

MORDAZA, miercoles 24 de setiembre de 2003 CAPITULO III FUNCIONES DEL SPONSOR

1. Eviten cualquier conflicto de intereses. Incluye aquellos que se encuentren en conexion con el hecho de desempenar varios roles, como actuar al mismo tiempo como underwriter y/o sponsor y asesorar al publico o negociar los valores del emisor. 2. Establezcan requerimientos en los niveles de educacion y experiencia del personal encargado de realizar las actividades del sponsor, los cuales deben estar en proporcion con las responsabilidades asumidas. 3. Permitan asegurar un apropiado due dilligence . 4. Permita una revision periodica de sus politicas y procedimientos. c) Implementar los procedimientos necesarios que garanticen independencia entre las funciones asumidas en su calidad de sponsor y las demas funciones propias de una sociedad agente de bolsa, en especial aquellas relacionadas con la asesoria o negociacion. El directorio de la bolsa podra establecer disposiciones complementarias para regular el MORDAZA de autorizacion del sponsor. Articulo 12º.- Existencia de politicas y procedimientos para evitar conflictos de intereses. Las politicas y procedimientos para evitar conflictos de intereses deben considerar lo siguiente: a) Restringir el acceso a la informacion que no sea de dominio publico relacionada a los emisores. La informacion material que aun no es de dominio publico solo debe encontrarse disponible para las personas previamente autorizadas por el sponsor. b) Asegurar una separacion fisica razonable, entre el espacio de trabajo del personal encargado de realizar las actividades del sponsor y el de otras areas. c) Asegurar la confidencialidad de la informacion que no es de dominio publico y que se encuentra en medios fisicos o electronicos. d) Capacitar al personal encargado de realizar las actividades del sponsor sobre el cumplimiento de las normas de conducta, sobre el manejo de informacion que no sea de dominio publico, el uso indebido de informacion privilegiada y sus consecuencias legales. Articulo 13º.- Restriccion o suspension de otras actividades. El sponsor debe evaluar y determinar fundamentadamente si es apropiado restringir o suspender actividades distintas a las que le corresponde en su calidad de sponsor, que el y sus empleados realicen en relacion con el emisor, incluyendo la negociacion, asesoramiento y difusion de material de investigacion. Articulo 14º.- Restricciones en la Negociacion MORDAZA de la realizacion de la oferta publica primaria de las acciones con derecho a MORDAZA de la empresa junior: a) El sponsor, sus directores, gerente general, el personal que realiza las actividades propias del sponsor y los peritos estan prohibidos de comprar o vender cualquier valor del emisor, de manera directa o indirecta, en beneficio propio o de terceros. b) El sponsor esta prohibido de difundir informacion que no se encuentra contenida en la documentacion presentada para la oferta publica primaria. Luego de la oferta publica primaria de las acciones con derecho a MORDAZA de la empresa MORDAZA, la negociacion de los valores emitidos por dicha empresa, que sea realizada por los directores, gerentes, empleados del sponsor y los peritos, debe ser supervisada por el sponsor con el objetivo de determinar si la negociacion se ha efectuado con informacion privilegiada y, de ser el caso, informar de esta situacion a CONASEV. Para tal efecto, el sponsor establecera politicas y procedimientos que obliguen a sus empleados, funcionarios y peritos a informarle las operaciones que realicen con valores de la empresa junior.

Articulo 15º.- Funciones del Sponsor a) General Realizar el MORDAZA de revision y elaborar el reporte del sponsor. La responsabilidad del sponsor no alcanza el contenido del reporte geologico y de aquella informacion que sea elaborada o validada por un perito, siempre que MORDAZA actuado con la debida diligencia en su designacion. b) Uso de peritos 1. El sponsor puede contratar a peritos cuando razonablemente se pueda determinar que para realizar en forma apropiada sus funciones, es necesaria la participacion de una persona con una experiencia tecnica especifica. 2. El sponsor debe verificar que el perito no tiene algun conflicto de interes, directo o indirecto, con el emisor o con relacion a los valores emitidos por este. c) MORDAZA de Revision El MORDAZA de revision debera realizarse MORDAZA de la elaboracion del reporte del sponsor y cuando menos debera incluir: 1. La revision de la capacidad de la empresa MORDAZA para cumplir con los requisitos previstos en el Articulo 5º. 2. La revision general del negocio del emisor, incluyendo una evaluacion de su plan de negocios. 3. La revision de la operacion propuesta. 4. La revision de los contratos previstos en el inciso e) del articulo 6º. d) Informacion requerida en el reporte del sponsor. El reporte del sponsor debera contener lo siguiente: 1. Una declaracion del sponsor de que cumple con los requerimientos minimos para actuar como tal, de acuerdo a lo previsto en el Capitulo II del Titulo III. 2. Identificar cualquier informacion o hecho que razonablemente podria tener impacto en el cumplimiento de los requisitos para el listado de las acciones comunes con derecho a MORDAZA de la empresa MORDAZA en el RBVL. 3. Experiencia de las personas que participan en la investigacion y preparacion del reporte del sponsor, incluyendo el conocimiento que estas personas tengan del negocio del emisor. Adicionalmente, se debe proporcionar la siguiente informacion: i. Nombre, direccion y ocupacion. ii. Informacion relevante sobre los estudios realizados, incluyendo las areas de especializacion. iii. Informacion relevante sobre su experiencia profesional en el area de negocios del emisor, en planeamiento corporativo y en analisis financiero. iv. Informacion acerca de los aspectos y periodos durante los cuales la persona ha participado en la realizacion de las actividades propias del sponsor. 4. Una declaracion de la existencia de posibles conflictos de interes entre las personas mencionadas en el numeral 3. precedente y la empresa MORDAZA, las personas que forman parte de su grupo economico, las personas relacionadas y promotores. 5. Basados en el MORDAZA de revision del due diligence, el reporte del sponsor debera incluir: i. Una descripcion detallada de los aspectos que sustentan la capacidad de los directores y gerentes del emisor para que, de manera individual y colectiva, cumplan con los requisitos exigidos. ii. Una descripcion detallada de la evaluacion realizada respecto al cumplimiento del requisito del capital de trabajo exigido en el numeral 4, inciso a) del articulo 5º.