Norma Legal Oficial del día 16 de noviembre del año 2005 (16/11/2005)

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NORMAS LEGALES

MORDAZA, miercoles 16 de noviembre de 2005

Esto se explicaria basicamente porque, tras una importante expansion de los sistemas de pensiones en decadas anteriores, la cobertura de afiliados (cotizantes) se ha reducido sustancialmente. De esta manera, una mayor proporcion adquirio el derecho a la pension, que la que contribuye actualmente al sistema. Sin embargo, apenas 13% de la fuerza laboral MORDAZA cotiza a un sistema de pensiones; si esa proporcion fuera de 50%, la relacion aportantes / jubilados seria de 14 a 1. Bastaria con que existiera una base de un 25% de cotizantes para obtener una relacion mas sostenible financieramente de 7 a 1. Adicionalmente con la creacion del SPP, una muy alta proporcion de los afiliados al SNP se traslado a aquel. De esta manera, el numero de jubilados no se redujo, pero si el numero de quienes aportan para sostener sus pensiones. Este es un efecto propio del paso de un sistema de transferencias intergeneracionales a otro en el que cada generacion MORDAZA por si misma; en ese MORDAZA, cuando menos una generacion queda sin sustento y eso tambien incide negativamente al aumentar el deficit del SNP. Cuarto: Fortalezas y debilidades del Sistema Privado de Pensiones.- Al ser el SPP un sistema de cuentas de ahorros individuales una de sus principales fortalezas ha sido la reduccion del aprovechamiento indebido de los fondos previsionales y la reduccion al minimo de los efectos distorsionantes de posibles lobbies y grupos de presion, estableciendo un vinculo estrecho entre aportes y beneficios. Al mismo tiempo, el SPP ha generado un fondo de recursos financieros que ha dinamizado el MORDAZA de capitales y favorecido la inversion privada. Los fondos administrados vienen creciendo a tasas considerables. Entre las debilidades que afectan al SPP cabe destacar sin embargo que este tampoco logro una cobertura suficientemente amplia, al depender tambien del trabajo laboral formal y no logra atraer a los sectores informales de la economia. Otra debilidad esta referida al hecho de que carezca de solidaridad intrageneracional o intergeneracional, puesta de manifiesto en la aprobacion de la pension minima en el SPP, financiada a traves de los bonos complementarios otorgados por el Estado. Asi, todos los contribuyentes, incluyendo a los mas pobres, son los que subsidian a este sector de la poblacion. En el Peru encontramos las Administradoras de Fondos de Pensiones ­AFP- mas rentables del continente y entre las mas costosas para sus afiliados en funcion de las altas comisiones fijadas por el servicio. Aunque algunos cambios importantes se han presentado recientemente con la ampliacion de la oferta del SPP, la opcion de abrir el MORDAZA a la competencia de otros agentes posiblemente no resuelva el problema de las altas comisiones y deba ser complementado con un esquema de regulacion. Quinto: Funcionamiento alternativo SNP - SPP.En el Peru la principal caracteristica de estos dos sistemas es su funcionamiento alternativo, es decir operan de tal manera que el trabajador debe optar necesariamente por uno de ellos. Aun cuando esta eleccion resulta ser restringida ­ no se puede regresar del SPP al SNP salvo condiciones muy especiales y si el trabajador no elige se le afilia al SPP ­ de MORDAZA se derivan algunas consecuencias importantes. Dicho funcionamiento paralelo da origen a un conjunto de factores que en definitiva afectan la estabilidad de nuestro sistema previsional. En un sistema de reparto con pleno financiamiento corriente, es decir, donde todo el pago a los jubilados se hace con los ingresos de contribuciones del periodo corriente, podemos apreciar que la pension depende criticamente de la relacion entre activos y jubilados1. Por ello, si una parte importante de los aportantes deja de financiar a los jubilados porque se traslada al SPP, el sistema resulta irremediablemente desequilibrado2. Este no es un problema consustancial al SNP, sino que surge del hecho de que coexista con el SPP o con cualquier otro sistema que capte mas activos que jubilados. Las pensiones en el SNP son bajas porque no es posible cubrir el deficit dejado por el traslado de un grupo

considerable de activos al SPP. De otro lado, la mayor cotizacion al SNP (con una tasa del 13%) en relacion a los aportes al SPP determinan que cada vez menos gente se afilie al SNP y el desequilibrio senalado se acentue. La subsistencia del SNP como un sistema alternativo, hace que se mantengan presiones para que algunos grupos que no han acumulado suficientes ahorros para pensiones adecuadas en el SPP busquen un subsidio publico especial retornando al SNP3. Asimismo, cabe advertir que en esta relacion alternativa entre ambos sistemas, la escasa cobertura sigue siendo un problema no resuelto. La cobertura de los sistemas de pensiones en conjunto ha evolucionado desfavorablemente en la MORDAZA decada del siglo pasado: el porcentaje de afiliados al sistema en la PEA se ha reducido de un 40% en 1991 a cerca del 25% para el ano 2000. Los aportantes apenas llegan al 13%. Pese a la impresion inicial respecto a los mayores beneficios que se podrian esperar del SPP, en la practica no parece haber resultado suficientemente atractivo para los trabajadores. Ello se expresa en el escaso numero de trabajadores independientes que cotizan efectivamente al sistema y de los minimos aportes "voluntarios" que los trabajadores efectuan por encima de la cotizacion obligatoria del 8%. Sexto: Una nueva relacion entre los sistemas publico y privado de pensiones.- La existencia de dos sistemas paralelos, competitivos y no complementarios presenta serios inconvenientes, por lo que, siguiendo la experiencia internacional, resulta oportuno analizar la posibilidad de crear un sistema de MORDAZA en el que el SNP y el SPP se complementen con funciones especializadas para cada uno de dichos sistemas4. En este esquema, el sistema publico tendria como objetivo primordial enfrentar el problema de la pobreza en la vejez, reconociendo el derecho a la seguridad social que proteja a los ex trabajadores del riesgo economico en dicha etapa de la MORDAZA a traves de una pension basica y homogenea. Un calculo simple de como podria operar el financiamiento del sistema propuesto se colige de la informacion siguiente: en el ano 2004, el Tesoro Publico aporto 2,020 millones de nuevos soles para las pensiones del regimen del Decreto Ley Nº 19990, que sumados a los 764 millones de nuevos soles de los cotizantes (datos obtenidos del SIAF) permiten pagar a 390 mil pensionistas una pension promedio de S/. 593.00 nuevos soles mensuales. Si se estableciera que todos los afiliados al SPP y SNP aportaran un porcentaje de su remuneracion para este fondo solidario, bastaria una cotizacion de 2,4% para lograr los mismos 764 millones de nuevos soles de

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Esto puede resumirse en una formula simple: P=t*w*L / J, donde P es la pension promedio, J el numero de jubilados, t la contribucion como porcentaje del salario, w el salario promedio y L el numero de trabajadores que contribuyen al sistema. En terminos de la formula, si L se reduce a la mitad o la tercera parte porque la mayor parte de los trabajadores se traslada a otro sistema como el SPP y la pension no se reduce, el sistema entra en desequilibrio. Ello se debe, principalmente, a que el SPP se MORDAZA en una fuerte dosis de responsabilidad individual. Diversas razones hacen que los trabajadores no puedan acumular suficientes fondos para su pension, algunas pueden estar vinculadas a una marcada preferencia por consumo presente frente a ahorro previsional lo que los desincentiva a efectuar aportes voluntarios. Otras mas bien parecen estar relacionadas a factores ajenos a la voluntad del trabajador tales como el despido o perdida del trabajo por crisis economica general o de la empresa, dificultades para encontrar otro trabajo o a la combinacion de ambos (perdida de trabajo y dificultades de ajustarse a una nueva situacion de menores ingresos o mayor irregularidad en los mismos). El SNP genera una muy baja tasa de reemplazo para trabajadores con ingresos medios y altos provocando un alto desincentivo para que estos aporten a dicho sistema: la mayor parte de su cotizacion es redistribuida solidariamente y un escaso margen de estos se transforma en ingresos pensionarios. En un sistema de dos MORDAZA complementarios, estos problemas se verian reducidos debido al funcionamiento del MORDAZA privado al cual los trabajadores aportarian para aumentar su tasa de reemplazo y obtendrian un monto adicional a su pension de acuerdo a lo aportado.