Norma Legal Oficial del día 03 de marzo del año 2001 (03/03/2001)

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RESUELVE:

NORMAS LEGALES

MORDAZA, sabado 3 de marzo de 2001

Articulo Primero.- Designar al senor MORDAZA MORDAZA MORDAZA como Representante del Superintendente de Banca y Seguros, en reemplazo del senor MORDAZA MORDAZA Orbe, en el MORDAZA liquidatorio de Reaseguradora Peruana S.A., quien conjuntamente con el senor MORDAZA Bonta MORDAZA, ejercera las funciones senaladas en el Capitulo II del Titulo IV del Reglamento de los Regimenes Especial y Liquidatorio de las empresas del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros, aprobado por Resolucion SBS Nº 455-99. En consecuencia queda sin efecto la Resolucion SBS Nº 200-2000. Articulo Segundo.- Dar las MORDAZA al senor MORDAZA MORDAZA ORBE, por sus servicios prestados en el MORDAZA de liquidacion de Reaseguradora Peruana S.A. Registrese, comuniquese, publiquese y transcribase a los Registros Publicos para los fines correspondientes. MORDAZA CORTAVARRIA CHECKLEY Superintendente de Banca y Seguros 19271

Dictan disposiciones sobre administracion del riesgo de tasa de interes
CIRCULAR Nº B-2087-2001 MORDAZA, 28 de febrero de 2001 Ref: Administracion del riesgo de tasa de interes y MORDAZA del Anexo Nº 7 "Medicion del Riesgo de Tasa de Interes"

Senor Gerente General: Sirvase tomar nota que, en uso de las atribuciones conferidas por el numeral 13 del Articulo 349º de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Organica de la Superintendencia de Banca y Seguros Ley Nº 26702, y sus respectivas modificatorias, en adelante Ley General, para un adecuado cumplimiento de lo dispuesto en el Articulo 178º de la mencionada Ley General y procurando que las empresas realicen una adecuada gestion de las posiciones afectas a riesgo de tasa de interes, esta Superintendencia, contando con la opinion favorable del Banco Central de Reserva del Peru, dispone lo siguiente: 1. Alcance La presente MORDAZA es de aplicacion a las empresas bancarias y a aquellas empresas que accedan al modulo 3 de operaciones, de acuerdo con lo senalado en el Articulo 290º de la Ley General, en adelante empresas. 2. Definiciones Para la aplicacion de la presente Circular, deberan considerarse las siguientes definiciones: a. Administracion de activos y pasivos: MORDAZA que consiste en identificar, medir, controlar y reportar el riesgo de intermediacion que enfrenta la empresa. La administracion del riesgo de tasa de interes es uno de sus principales componentes. b. Administracion del riesgo de tasa de interes: MORDAZA que consiste en identificar, medir, controlar y reportar el riesgo de tasa de interes. c. MORDAZA cupon cero: MORDAZA que no paga cupones, es emitido bajo la par y cuyo valor nominal es pagado integramente a su vencimiento. d. MORDAZA de una opcion: Sensibilidad en el valor de MORDAZA de la opcion respecto a la variacion en una unidad del valor de MORDAZA del activo subyacente, en este caso, la tasa de interes. e. Directorio: Toda referencia al Directorio debe entenderse realizada al Directorio u organo equivalente. f. Fecha de reprecio: Fecha en la cual se espera que la tasa asociada a un instrumento se ajuste a las tasas vigentes en el MORDAZA, ya sea porque tal fecha fue preestablecida contractualmente, porque las condiciones de MORDAZA asi lo indican o porque se producira el vencimiento del instrumento financiero de modo que se deba negociar

su renovacion o hallar un uso alternativo al dinero recuperado. g. Opcion implicita: Opcion existente en ciertas operaciones como prestamos prepagables, pasivos sin vencimiento contractual como depositos vista y ahorros, entre otras. h. Reglamento de Riesgos de Mercado: Reglamento para la Supervision de Riesgos de MORDAZA, aprobado mediante la Resolucion SBS Nº 509-98 del 22 de MORDAZA de 1998. i. Reglamento del Sistema de Control Interno: Reglamento del Sistema de Control Interno aprobado mediante la Resolucion SBS Nº 1040-99 del 26 de noviembre de 1999. j. Riesgo de tasa de interes: Posibilidad de perdidas financieras como consecuencia de movimientos adversos en las tasas de interes, que afecta las utilidades y el valor patrimonial de la empresa. Se descompone en riesgo de base, curva de rendimiento, reprecio y opciones. k. Riesgo de base: Posibilidad de perdida financiera que surge de la correlacion imperfecta entre distintas tasas flotantes de instrumentos con caracteristicas similares en terminos de frecuencia de reprecio. l. Riesgo de la curva de rendimiento: Posibilidad de perdida financiera que surge por cambios en la correlacion entre las tasas de interes asociadas a distintos plazos que provocan cambios en la curva de rendimiento. m. Riesgo de opciones: Posibilidad de perdida financiera por el ejercicio de opciones explicitas o implicitas contra la empresa. n. Riesgo de reprecio: Posibilidad de perdida financiera debido a la exposicion de la empresa originada por diferencias entre las fechas de reprecio de sus activos, pasivos y contingentes. o. Tasa de interes fija: Tasa cuyo valor o trayectoria ha sido prefijada desde la fecha de inicio del instrumento asociado y que permanecera MORDAZA hasta el vencimiento. p. Tasa de interes flotante: Tasa cuyo valor se actualiza regularmente durante la MORDAZA del instrumento asociado, estando las fechas de reprecio preestablecidas contractualmente y estando el factor de actualizacion en funcion de una tasa de interes o de un indice de tasas de interes. q. Valor facial o nominal: Monto que el emisor se compromete a entregar al vencimiento de un valor representativo de deuda. En el caso de instrumentos financieros derivados, es el valor referencial o nocional del activo subyacente que las partes se comprometen a intercambiar al vencimiento o sobre el cual se calculan los pagos o compensaciones. 3. Responsabilidad de las empresas Las empresas deberan identificar, medir, controlar y reportar adecuadamente el nivel de riesgo de tasa de interes que enfrentan, asi como cumplir con lo dispuesto en el Articulo 5º del Reglamento de Riesgos de Mercado. Asimismo, sera responsabilidad del Directorio la aprobacion de politicas y procedimientos para la administracion de dicho riesgo, conforme lo establecido en el Articulo 8º de Reglamento del Sistema de Control Interno, y de asegurarse que la Gerencia adopte las medidas necesarias para vigilar y controlar este riesgo. Las empresas deberan tomar en cuenta lo dispuesto por esta Superintendencia con relacion a la responsabilidad de las empresas, Comite de Riesgos y Unidad de Riesgos en el Reglamento del Sistema de Control Interno y en el Reglamento de Riesgos de Mercado. 4. Organizacion, Funciones y Responsabilidades Delimitadas Las empresas deberan designar a las personas y comites responsables de administrar el riesgo de tasa de interes. Asimismo, deberan asegurarse de que exista una adecuada separacion de funciones y responsabilidades en las areas vinculadas al MORDAZA de administracion de riesgos, el area de negocios y de registro contable, para evitar potenciales conflictos de intereses. 5. Comite de Gestion de Activos y Pasivos El Directorio podra delegar la aprobacion de politicas y procedimientos y el seguimiento del riesgo de tasa de interes en un Comite de Gestion de Activos y Pasivos. Dichas funciones podran ser desempenadas por el Comite de Riesgos u otro Comite que reuna las caracteristicas establecidas en el ultimo parrafo del Articulo 6º del Reglamento de Riesgos de Mercado.