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/G50/GE1/G67/G2E/G20 /G32/G38/G32/G39/G38/G36 /G4E/G4F/G52/G4D/G41/G53/G20/G4C/G45/G47/G41/G4C/G45/G53 Lima, jueves 23 de diciembre de 2004 DECRETA: Artículo 1º.- Aprobación Apruébase el Reglamento del Programa de Creado- res de Mercado, según el texto del Anexo I que forma parte de la presente norma legal. Artículo 2º.- Derogación Derógase el Decreto Supremo Nº 179-2003-EF, así como todas las disposiciones que se opongan a los tér-minos de esta norma y el reglamento que se aprueba. Artículo 3º.- Autorización Autorízase al Director General de Crédito Público del Ministerio de Economía y Finanzas a suscribir toda la documentación que se requiera para implementar, par-cial o totalmente, el Programa cuyo Reglamento se aprue- ba en el artículo 1º de esta norma legal. Artículo 4º.- Referencias A partir del 1ero. de enero de 2005, toda referencia en esta norma, incluyendo al Anexo I, a la Dirección Generalde Crédito Público debe entenderse como referencia a la Dirección Nacional de Endeudamiento Público. Artículo 5º.- Refrendo El presente Decreto Supremo será refrendado por el Ministro de Economía y Finanzas, y entrará en vigenciael día de su publicación. Dado en la Casa de Gobierno, en Lima, a los veinti- dós días del mes de diciembre del año dos mil cuatro. ALEJANDRO TOLEDO Presidente Constitucional de la República PEDRO PABLO KUCZYNSKI Ministro de Economía y Finanzas ANEXO I REGLAMENTO DEL PROGRAMA DE CREADORES DE MERCADO Presentación El presente Reglamento del Programa de Creadores de Mercado reemplaza al aprobado por Decreto Supremo Nº179-2003-EF, con la finalidad de mejorar el funcionamiento del Programa, manteniendo el objetivo de promover el de- sarrollo del mercado doméstico de deuda pública, funda-mentalmente con instrumentos a tasa fija y en moneda nacional. Dicho objetivo se enmarca dentro de uno mayor, que es el desarrollo del mercado de capitales del Perú. Las principales modificaciones incorporadas al pre- sente Reglamento son: La participación en el Programa, será exclusiva para Bancos domiciliados y no domiciliados, y Sociedades Agen- tes de Bolsa, los cuales podrán participar como Creadoresde Mercado y como Aspirantes a Creadores de Mercado. La Unidad Responsable, cuando lo considere con- veniente, podrá evaluar la incorporación de nuevos par-ticipantes en el marco de las disposiciones establecidas en el presente Reglamento. El reconocimiento como Creadores de Mercado en 2005, a todos los participantes del Programa 2004. El otorgamiento y pérdida del estatus de Creador de Mercado se condiciona a la participación anual de laentidad en el mercado primario. El establecimiento de un solo horario de negocia- ción, de 10:00 a 13:00 horas, en el primer y segundonivel del mercado secundario. El cumplimiento de la obligación de cotizar perma- nente y simultáneamente precios de compra y venta decinco bonos emitidos bajo el Programa, será realizado con tres bonos a tasa fija de un plazo menor a tres años, y dos de un plazo mayor o igual a tres años, pudiendo serbonos bajo el concepto de valor adquisitivo constante. La eliminación del doble puntaje que era otorgado a la entidad ofertante, para efectos del cálculo de la medición deldesempeño de los participantes en el mercado secundario. La elaboración de un ranking mensual y uno acu- mulado, que serán difundidos públicamente. Finalmente, un mayor reconocimiento a las opera- ciones realizadas a través de rondas de negociación en el segundo nivel del mercado secundario, que se efec-túen cada mes. La primera operación será considerada al 105% de su valor nominal y las siguientes operacio- nes al 120 % de su valor nominal. Índice I. Definiciones II. Conformación, objetivos, desarrollo y participan- tes del Programa de Creadores de Mercado de Bonos Soberanos 2.1 Conformación y Objetivos del Programa de Crea- dores de Mercado de Bonos Soberanos 2.2 Desarrollo del Programa de Creadores de Mer- cado de Bonos Soberanos 2.3 Participación y postulación de entidades en el Programa de Creadores de Mercado 2.4 Postulación de entidades al Programa de Creado- res de Mercado 2.5 Designación o ratificación de participantes del Programa de Creadores de Mercado 2.5.1 Designación y ratificación de Creadores de Mercado 2.5.2 Designación y ratificación de Aspirantes a Crea- dores de Mercado 2.6 Período de vigencia de la designación de Creador de Mercado y de Aspirante a Creador de Mercado 2.7 Prerrogativas de los Creadores de Mercado y de los Aspirantes a Creador de Mercado 2.7.1 De los Creadores de Mercado 2.7.2 De los Aspirantes a Creador de Mercado 2.8 Obligaciones de los Creadores de Mercado y de los Aspirantes a Creador de Mercado 2.9 Ranking de los participantes en el Programa de Creadores de Mercado de Bonos Soberanos III. De las Sanciones y de la pérdida de estatus del Creador de Mercado y del Aspirante a Creador de Mer- cado 3.1 Causales de sanción para el Creador de Merca- do y el Aspirante a Creador de Mercado 3.2 Causales de pérdida temporal del estatus de Crea- dor de Mercado y de Aspirante a Creador de Mercado 3.3 Causales de pérdida definitiva del estatus de Crea- dor de Mercado y de Aspirante a Creador de Mercado IV. De la calificación de las operaciones en el Progra- ma de Creadores de Mercado 4.1 Validez de las operaciones 4.2 De las operaciones no válidas V. Del Ranking de los participantes del Programa de Creadores de Mercado 5.1 Medición del desempeño de los participantes del Programa de Creadores de Mercado 5.2 Desempeño de las entidades en los mercados primario y secundario VI. De las características básicas de los Sistemas Centralizados de Negociación de Deuda Pública VII. Disposición final REGLAMENTO DEL PROGRAMA DE CREADORES DE MERCADO I. DEFINICIONES 1.1 Programa de Creadores de Mercado: Es un conjunto de actividades llevadas a cabo por la Unidad Responsable, Creadores de Mercado y Aspirantes aCreadores de Mercado, para contribuir al desarrollo del mercado de deuda pública interna, con el objeto de ase- gurar el financiamiento del presupuesto público y pro-mover el desarrollo del mercado doméstico de capitales. 1.2 Participantes del Programa de Creadores de Mercado : Participan la Unidad Responsable, Creado- res de Mercado y Aspirantes a Creadores de Mercado. 1.3 Unidad Responsable : Es el Ministerio de Eco- nomía y Finanzas, a través de la Dirección General de