Norma Legal Oficial del día 22 de septiembre del año 2014 (22/09/2014)
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TEXTO DE LA PÁGINA 27
El Peruano Lunes 22 de setiembre de 2014
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e) Contar con sistemas informaticos que soporten todas las etapas del MORDAZA de gestion de los riesgos de inversion. f) Contar con modelos y sistemas de medicion de riesgos que incorporen informacion de todos los tipos de riesgos de modo independiente y global, considerando la interaccion de tales riesgos. g) Contar con procedimientos para identificar, gestionar y controlar el riesgo de los modelos utilizados en la gestion de riesgos (riesgo de modelo), y que esta asociado a errores en la especificacion, implementacion, aplicacion y actualizacion de datos, supuestos, parametros y metodologias del modelo, entre otros aspectos. h) Contar con manuales de procedimientos y funciones detallados, indicando las personas responsables de cada actividad del MORDAZA de gestion de riesgos. i) Contar con la cantidad de profesionales suficiente para llevar a cabo las actividades de gestion de riesgos de inversion de las Carteras Administradas. j) Contar con sistemas de seguridad de la informacion asociada a la gestion de riesgos, debiendo cumplir con criterios de confidencialidad, integridad y disponibilidad. k) Mantener en el archivo de expedientes de inversion la informacion y documentacion sustentatoria en lo que respecta a la evaluacion de los riesgos de inversion de los instrumentos u operaciones de inversion, de las entidades contrapartes, personas juridicas y procedimientos. l) Contar con programas de revision de cumplimiento de objetivos, de procedimientos y controles en la concertacion de las operaciones de inversion, asi como de los limites de exposicion al riesgo. Articulo 113°.- Funciones de la unidad de riesgos de inversion. Esta unidad debe asumir, como minimo, las siguientes funciones: a) Elaborar la propuesta de los objetivos, estrategias, politicas, procedimientos y acciones de la gestion de riesgos de inversion, para la evaluacion correspondiente por parte del comite de riesgos de inversion, la cual incluira la identificacion, medicion, analisis, monitoreo, control, informacion y revelacion de los distintos tipos de riesgos. b) Proponer al comite de riesgos de inversion niveles de tolerancia y apetito por el riesgo segun cada MORDAZA de Fondo. c) Proponer al comite de riesgos de inversion las metodologias para identificar, medir y monitorear los diferentes tipos de riesgo de modo independiente, global y considerando la interaccion de tales riesgos; asi como realizar la aplicacion de estas una vez aprobadas. d) Gestionar los riesgos de modo integral, considerando todos los tipos y factores de riesgo a los que se encuentran expuestas las Carteras Administradas, de acuerdo a los niveles de tolerancia y apetito al riesgo determinado por el directorio. La identificacion, evaluacion y monitoreo de los riesgos de inversion debe tomar en consideracion su interrelacion y la exposicion a riesgos a traves de la inversion directa e indirecta. e) Analizar y monitorear de manera periodica los riesgos de las inversiones realizadas a traves de vehiculos de inversion indirectos (fondos mutuos y de inversion, fondos alternativos, entre otros). f) Evaluar de forma previa y monitorear los riesgos asociados a los instrumentos u operaciones de inversion de acuerdo con lo establecido por las disposiciones emitidas por la Superintendencia y los procedimientos y/o lineamientos de la AFP. g) Evaluar de forma previa y monitorear a los intermediarios, contrapartes, agentes intermediarios de operaciones de prestamos valores y operaciones de reporte, clearer brokers a traves del cual se realizan operaciones de derivados, emisores, entidades de custodia, entre otras entidades que brinden servicios a la AFP relacionados al MORDAZA de inversion; en concordancia con la regulacion, y los lineamientos y procedimientos establecidos por el comite de riesgos de inversion. h) Proponer al comite de riesgos de inversion los limites internos de exposicion al riesgo, medidas preventivas y alertas que permitan monitorear la exposicion a los diferentes tipos de riesgo de inversion, asi como los responsables de dicho monitoreo; proponiendo planes de accion de ocurrir una exposicion que exceda tales limites. i) Cumplir con los procesos para la autorizacion de exceso a los limites de exposicion al riesgo, documentando cada aprobacion.
g) Aprobar el procedimiento para autorizar los excesos temporales a los limites internos establecidos para los distintos tipos de riesgos de inversion, y realizar los ajustes a estos cuando las condiciones y el entorno asi lo requieran, informando al directorio oportunamente sobre el ejercicio de las referidas facultades y de las medidas correctivas implementadas. h) Aprobar y revisar por lo menos anualmente las metodologias, parametros, modelos y escenarios de estres a ser utilizados para identificar, medir, analizar, monitorear, limitar, controlar, informar y revelar los riesgos de inversion a las que esten expuestas las Carteras Administradas; asi como comprender y establecer las limitaciones y la incertidumbre relacionada a los resultados de los modelos y el riesgo inherente en su utilizacion. i) Aprobar los estandares y/o procedimientos para el monitoreo diario de los riesgos de inversion a los que se encuentran expuestas los recursos de las Carteras Administradas, en funcion a la naturaleza y complejidad de los instrumentos u operaciones de inversion. j) Aprobar nuevos mercados, monedas, agentes intermediarios de operaciones de prestamos valores y operaciones de reporte, clearer brokers y contrapartes, emisores, entidades de custodia, mecanismos de negociacion electronica, entre otros. k) Aprobar los instrumentos u operaciones de inversion a los que hace se referencia en el Capitulo XVIII del Titulo VI del Compendio de Normas del SPP, conforme lo senalado en el articulo 168° del Titulo VI, otras normas emitidas por la Superintendencia o los procedimientos internos de la AFP; segun corresponda. l) Realizar el seguimiento a las recomendaciones realizadas por la unidad de riesgos de inversion al gerente general y al comite de inversiones, con la finalidad de reducir la exposicion a los riesgos de inversion. m) Vigilar y monitorear el cumplimiento de las politicas, procedimientos, criterios, manuales metodologicos referidos a los criterios de valorizacion de los diferentes instrumentos u operaciones de inversion; de tal forma que se puedan realizar las impugnaciones en los casos que resulte aplicable. n) Monitorear la efectividad de las funciones de la gestion de los riesgos de inversion a lo largo de las areas vinculadas al MORDAZA de inversiones de las Carteras Administradas. o) Informar mensualmente al directorio sobre las medidas correctivas implementadas en el MORDAZA de la gestion de los riesgos de inversion, considerando el resultado de las auditorias y las evaluaciones realizadas. Asimismo debe informar, al directorio y al comite de inversiones, el nivel de exposicion al riesgo de las Carteras Administradas, el analisis de riesgo realizado y los posibles efectos negativos asociados, por lo menos mensualmente. p) Proponer al directorio mejoras a la politica sobre conflictos de interes relacionadas a la gestion de riesgos de inversion. q) Aprobar los reportes de monitoreo de los riesgos de inversion. r) Aprobar los planes de contingencia y revisarlos al menos con periodicidad anual. Articulo 112°.- Requerimientos minimos de la unidad de riesgos de inversion. La AFP debe contar con una unidad especializada de la unidad de riesgos de la AFP que servira de apoyo al comite de riesgos de inversion encargandose de identificar, medir, analizar, monitorear, controlar, informar y revelar de manera integral los riesgos de inversion cuantificables o no en que incurran las Carteras Administradas. La unidad de riesgos de inversion debe cumplir con los siguientes requerimientos minimos: a) Mantener independencia funcional respecto de la unidad de inversiones, registro de operaciones, contabilidad, tesoreria, custodia, auditoria interna u otras similares. b) Mantener el mismo nivel jerarquico que la unidad de inversiones. c) Contar con infraestructura, equipamiento y materiales adecuados para cumplir con sus funciones. d) Contar con un sistema de informacion que permita identificar, recoger, procesar y reportar informacion util para la gestion de los riesgos de inversion y que ayude a la efectiva toma de decisiones del comite de riesgos de inversion, directorio y de las areas involucradas.