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Pág. 225498 NORMAS LEGALES Lima, viernes 28 de junio de 2002 I.4 Que, mediante comunicación a CONASEV de fecha 6 de junio de 2001, Atacocha señaló que la información de Milpo sobre la futura realización de una OPA respecto de las acciones comunes de dicha empresa, no cumplía con los requisitos de veracidad, suficiencia y oportunidad a que se refiere la Ley del Mercado de Valores (en adelante la LMV). Según Atacocha, tales incumplimientos estaban re- feridos a (i) que no se había especificado el precio de ad- quisición de las acciones materia de la OPA, limitándose a indicar que “el precio inicial de la oferta previsto por cada acción común sería por el equivalente de hasta US $ 0.3127”; y (ii) que no se había especificado el propósito de la OPA, limitándose a mencionar que se producirían siner- gias entre ambas empresas por la explotación conjunta de sus yacimientos considerando su cercanía, por lo que so- licitó a CONASEV exigir a Milpo formule la OPA, dentro de los alcances de lo comunicado como hecho de importan- cia; I.5 Que en el mismo escrito, Atacocha (i) se adhirió al pedido de investigación realizado por Milpo con fecha 29 de mayo de 2001 sobre la inusual alza de la cotización de las acciones comunes de Atacocha en la Bolsa de Valores de Lima; (ii) solicitó a CONASEV investigara el contrato preparatorio suscrito por Milpo con un accionista minorita- rio, pues dicho contrato se habría celebrado como parte de una estrategia de adquisiciones previas a la realización de la OPA, lo cual estaba en contravención con el Reglamen- to de OPA; y (iii) solicitó a CONASEV investigara las de- claraciones formuladas por uno de los directores y por el gerente general de Milpo, a fin de determinar si hicieron uso de información privilegiada; I.6 Que, con fecha 8 de junio de 2001, Milpo presentó a CONASEV, el “Prospecto Informativo Oferta Pública de Adquisición de Acciones Comunes con Voto de Compañía Minera Atacocha S.A.A” (en adelante Prospecto Informati- vo), el aviso de la OPA, copia de las cartas fianza emitidas por el sindicato de Bancos formado por el Banco Wiese Sudameris y el Banco de Crédito del Perú, garantizando el pago de las acciones cuyos titulares aceptaran la OPA y la copia del Acta de Sesión de Directorio de Milpo de fecha 28 de mayo de 2001 por la que se otorgaban poderes de representación para la OPA. Asimismo, de conformidad con el Artículo 9º del Reglamento de OPA, Milpo solicitó efec- tuar las publicaciones correspondientes en el Boletín Ofi- cial de la Bolsa de Valores de Lima; I.7 Que, en la misma fecha, Milpo informó en calidad de hecho de importancia (i) que el mismo día había presenta- do a CONASEV, a la Bolsa de Valores de Lima y a Ataco- cha, el Prospecto Informativo y demás documentación per- tinente, (ii) que había celebrado un contrato preparatorio con Westdeutsche Landesbank Girozentrale, Sucursal de Londres (West LB) y West Merchant Bank Limited (West Merchant) 1, con la finalidad de compr ar durante o des- pués del proceso de OPA, las acciones comunes repre- sentativas del capital social de Atacocha de propiedad de dichos bancos, que representaban el 18% de las acciones comunes con derecho a voto de Atacocha, señalando que el precio pactado en dicho contrato era de US $ 0.3127 por acción o aproximandamente US $ 8.1 millones en total (en adelante el Contrato con West LB); (iii) que había celebra- do con el Banco de Crédito del Perú y con el Banco Wiese Sudameris, sendos contratos de carta fianza, préstamo sindicado, afectación y cesión de derechos crediticios, otor- gamiento de prenda sobre acciones, dinero y de constitu- ción de prenda global y flotante; (iv) que el agente de inter- mediación designado era Wiese Sudameris Sociedad Agen- te de Bolsa S.A.; y (v) que el plazo de vigencia de la OPA sería desde el 11 de junio hasta el 9 de julio de 2001; I.8 Que la vigencia de la OPA se inició el 11 de junio de 2001; I.9 Que, mediante Oficio Nº 2547-2001 de fecha 14 de junio de 2001, CONASEV observó la documentación pre- sentada, señalando lo siguiente: (i) que debía precisarse que la oferta estaba destinada a la adquisición del 95.5604% del capital social de Atacocha y no al 100%, considerando que Milpo es propietaria del 4.4396% de acciones de Ata- cocha; (ii) que en el punto 2.5 debían precisarse las res- pectivas participaciones accionarias, directas e indirectas de los miembros de los órganos de administración y de sus parientes; (iii) que el punto 2.8 debía ser modificado afin de que la información respecto a la tenencia de accio- nes de Milpo por parte de Atacocha fuera la actualizada de acuerdo a la matrícula de acciones a cargo de Milpo; (iv) que en el punto 2.9 debía señalarse expresamente que Milpo no tiene acuerdos con los órganos de administración de Atacocha; (iv) que Milpo había omitido consignar que el señor José Picasso Salinas era, al mismo tiempo, director de Atacocha y accionista minoritario de Milpo; (v) que de- bía actualizarse la fecha de corte; (vi) que en el punto 2.10 debía especificarse la participación en el capital social de Atacocha de West LB, así como West Merchant; (vii) que debía señalarse que no existe ningún acuerdo entre Milpo y sus vinculados y entre Milpo y los vinculados de los titu- lares de las acciones de Atacocha, que pudieran influir en las decisiones de potenciales aceptantes; (viii) que se in- cluyera la información referida a gastos a cargo de los des- tinatarios de la Oferta en el resumen ejecutivo-financiero; (ix) que se adicionara en el punto 5.9 la frase "en su cali- dad de vendedores” ; (x) que en el punto 5.11 se adicionara la inexistencia de planes respecto de adquisiciones futu- ras de acciones de Atacocha “durante el transcurso de los 12 meses siguientes al vencimiento de la OPA” ; y (xi) que en la Sección VI se señalara de manera expresa la exis- tencia de planes de fusión u otro tipo de reorganización de los órganos de administración y posibilidad de exclusión de los valores adquiridos de la Bolsa de Valores de Lima durante los siguientes 18 meses; I.10 Que, con fecha 15 de junio de 2001, los señores Ingrid Lindarger Saiz, Juan Manuel Merino Nicol y Luis Woolcott, accionistas de Atacocha, pusieron en conocimien- to de CONASEV sus observaciones al Prospecto Informa- tivo, solicitando que Milpo completara la información, de acuerdo al sentido de las normas legales vigentes. En di- cha carta se señalaba (i) que la información que sustenta- ba el valor ofertado era insuficiente; (ii) que era necesario hacer pública la información sobre la valorización de Ata- cocha, que -suponían- había sido proporcionada a West LB, mas no a los demás accionistas; (iii) que era necesario que Milpo remitiera el Contrato con West LB; (iv) que la información sobre la finalidad de la OPA resultaba poco clara y que no se informaba con claridad respecto a los planes futuros sobre la empresa; (v) que les preocupaba que no se aclararan ciertos asuntos relacionados con el refinanciamiento del crédito descrito en el Prospecto Infor- mativo; (vi) que "en diversas partes del Prospecto MILPO se hace referencia a que, en caso no se alcance el 46.1% del capital en la OPA, la misma no surtirá efectos. Esta afirmación tajante deja dudas sobre la intención de MILPO de si utilizará posteriormente el derecho a tomar las accio- nes materia de aceptaciones, a pesar de no haber llegado al mínimo. ¿La afirmación de MILPO significa que renun- cia a ese derecho y que, en ningún caso tomará las accio- nes por debajo del mínimo”? ; (vii) que "no existe una de- claración clara respecto de adquisiciones futuras de accio- nes. En especial, es conveniente para los intereses de los accionistas minoritarios interesados en participar en la OPA saber si MILPO se compromete a no adquirir más accio- nes después de culminada la OPA. En caso que sí fuera a adquirir, pagará posteriormente precios mayores al oferta- do en la OPA o existen garantías para los que decidan par- ticipar en la OPA que ello no ocurrirá. Es también relevante que se declare que no existen acuerdos, cartas de inten- ción ni conversaciones en curso que pudieren dar lugar a adquisiciones adicionales posteriores a la OPA”; y (viii) que sin perjuicio de la descripción extensa y pormenorizada hecha por Milpo en el Prospecto sobre la empresa y sus negocios, creían necesario se explicara cómo funcionaba en la práctica el proceso de mayorías y toma de decisión en Milpo, a fin de que los accionistas de Atacocha pudie- ran evaluar en qué medida la inestabilidad de Milpo podía terminar afectando en el futuro a Atacocha; 1West Merchant era propietario del 18% de acciones de Atacocha. Mediante contrato de 7 de junio de 2001, West Merchant otorgó a West LB el derecho a vender las acciones de Atacocha.